2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的（）。【选择题】

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

E.1/4

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司收购管理办法》第五十二条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期（以下简称过渡期）。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

2、根据《优先股试点管理办法》，公司累计（）个会计年度或连续（）个会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决。【选择题】

A.3；3

B.2；2

C.3；2

D.2；3

E.1；1

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《优先股试点管理办法》第十一条规定：公司股东大会可授权公司董事会按公司章程的约定向优先股支付股息。公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决，每股优先股股份享有公司章程规定的一定比例表决权。对于股息可累积到下一会计年度的优先股，表决权恢复直至公司全额支付所欠股息。对于股息不可累积的优先股，表决权恢复直至公司全额支付当年股息。公司章程可规定优先股表决权恢复的其他情形。重点记忆“累计3个会计年度或连续2个会计年度”。

3、创业板上市公司H与另一公司M签订了一份担保合同，约定H公司以其办公楼为M公司在银行的货款提供担保，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的相关规定，H公司在履行对M公司的经营和信誉情况进行调查的义务时，该公司董事会对M公司的（ ）进行审议分析，审慎依法作出决定。 I.财务状况 II.营运状况 III.行业前景 IV.信用情况 V.业务经历【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.I、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第7.4.3条规定，上市公司应调查被担保人的经营和信誉情况。董事会应认真审议分析被担保方的财务状况、营运状况、行业前景和信用情况，审慎依法作出决定。 

4、经并购重组委审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算应符合的条件包括（）。Ⅰ.本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平Ⅱ.进入上市公司的资产经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化Ⅲ.进入上市公司的资产在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上Ⅳ.进入上市公司的资产在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：上市公司申请公开发行新股或者公司债券,同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算:（1）进入上市公司的资产是完整经营实体；（2）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；（3）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。（Ⅰ包括）《重组办法》规定的完整经营实体，应当符合下列条件：（1）经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化；（Ⅱ包括）（2）在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上；（Ⅲ包括）（3）在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；（Ⅳ包括）（4）上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其他方式，就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排。

5、上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份发生变动的，应当自该事实发生之日起（）个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在证券交易所网站进行公告。【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

E.10

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十一条要求，上市公司董事、监事、高级管理人员在所持本公司股票发生变动时，应当在2个交易日内向上市公司报告并由上市公司在交易所网站进行公告。公告内容包括：（一）上年末所持本公司股份数量；（二）上年末至本次变动前每次股份变动的日期、数量、价格；（三）本次变动前持股数量；（四）本次股份变动的日期、数量、价格；（五）变动后的持股数量；（六）证券交易所要求披露的其他事项。

6、某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见（）。Ⅰ.风险投资Ⅱ.限售股上市流通Ⅲ.对合并范围内的子公司提供担保Ⅳ.对合并范围内的子公司提供财务资助【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：2014年10月新修订的《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（深证上[2014]387号）第28条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：（1）募集资金使用情况；（2）限售股份上市流通；（选项Ⅱ正确）（3）关联交易；（4）对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；（选项Ⅲ错误）（5）委托理财；（6）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（选项Ⅳ错误）（7）风险投资、套期保值等业务；（选项Ⅰ正确）（8）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

7、某公司2014年末净资产为100亿元，近三年平均可分配利润为2.5亿元。公司拟申请发行企业债券，项目投资总额为45亿元，假设本次债券票面利率为5%，则发行规模最高为（）。【选择题】

A.27亿元

B.31.5亿元

C.40亿元

D.50亿元

E.55亿元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%”，则发行最大金额为100×40%=40（亿元），根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为2.5亿元，利率为5%，则发行最大金额为2.5÷5%=50（亿元）；根据国家发改委办公厅《关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》（2015年5月25日，[2015] 1327号）的规定，将债券募集资金占项目总投资比例放宽至不超过70%，则发行最大规模为45×70%=31.5（亿元）。

8、创业板需暂停上市的情形（）。Ⅰ.创业板连续3年亏损Ⅱ.2010年否定意见，2011年是无法表示意见Ⅲ.3年3次公开谴责Ⅳ.6月30日未公开上年年报Ⅴ.该年年报净资产为负，利润为正【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：按现行创业板上市规则，最近3年连续亏损或追溯调整后连续亏损的，暂停上市；（选项Ⅰ正确）最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告的，暂停上市；（选项Ⅱ正确）最近36个月受到交易所3次公开谴责，直接终止上市，创业板和中小板的特殊规定；（选项Ⅲ错误）在法定披露期限届满之日起两个月内仍未披露年度报告或者半年度报告；暂停上市后一个月内仍未披露的，终止上市。6月30日未公开上年年报的，需暂停上市后才能终止上市；（选项Ⅳ正确）最近1个会计年度净资产为负应暂停上市。（选项Ⅴ正确）

9、关于初始直接费用，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入租入资产的价值Ⅱ.承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入管理费用Ⅲ.承租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益Ⅳ.出租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益Ⅴ.出租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入管理费用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项Ⅰ正确、Ⅱ错误，承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入租入资产的价值；选项Ⅲ正确、Ⅳ错误，承租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益；选项Ⅴ错误，出租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入长期应收款。

10、红尘公司是一家中小企业板上市公司，2011年经营状况不佳，根据规定，如果该公司出现下列（ )情形，深圳证券交易所有权对其股票交易实行退市风险警示。I.最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值 II.最近1个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过2亿元且占净资产值的50%以上（主营业务为担保的公司除外）III.最近1个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的 IV.最近2个会计年度连续被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的 V.连续30个交易日，公司股票涨幅每日达5%【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、III、IV

D.I、III、V

正确答案:C

答案解析:参见《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第13. 2. 1条规定。上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行退市风险警示：（一）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者因追溯重述导致最近一个会计年度期末净资产为负值；（三）最近一个会计年度经审计的营业收入低于一千万元或者因追溯重述导致最近一个会计年度营业收入低于一千万元；（四）最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；（五）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月；（六）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月；（七）因欺诈发行受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关；（八）因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；（九）出现本规则12.12条、12.13条规定的股权分布不再具备上市条件的情形，公司披露的解决方案存在重大不确定性，或者在规定期限内未披露解决方案，或者在披露可行的解决方案后一个月内未实施完成；（十）法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；（十一）出现可能导致公司被依法强制解散的情形；（十二） 本所认定的其他存在退市风险的情形。