2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近（）年年末的净资产不低于（）亿元人民币。【选择题】

A.5；3；5

B.3；5；3

C.3；5；5

D.5；3；3

E.3；3；5

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第九条规定：信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备以下条件：（1）根据国家有关规定完成重新登记三年以上；（2）注册资本不低于五亿元人民币，并且最近三年年末的净资产不低于五亿元人民币；（3）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；（4）原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务；（5）具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近三年内没有重大违法、违规行为；（6）具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；（7）具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；（8）已按照规定披露公司年度报告；（9）银监会规定的其他审慎性条件。

2、(  ）是期权合约本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。 I.内在价值 II.外在价值 III.履约价值 IV.时间价值V.市场价值【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.IV、V

D.II、IV

正确答案:A

答案解析:金融期权的内在价值又称“履约价值”，是期权合约本身所具有的价值，也就是期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益。一种期权有无内在价值以及内在价值的大小取决于该期权的协定价格与其标的物市场价格之间的关系。

3、以下事项产生暂时性差异的有（）。I.可供出售金融资产公允价值变动II.符合资本化条件的开发支出，税法规定可按照形成无形资产的150%摊销III.交易性金融资产公允价值变动IV.会计折旧年限小于税法规定的折旧年限【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

E.I、II、III、IV

正确答案:E

答案解析:

4、甲公司2008年的销售净利率比2007年下降5%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2007年相同，那么甲公司2008年的净资产收益率比2007年提高（）。【选择题】

A.4.5%

B.5.5%

C.10%

D.10.5%

E.10.45%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：销售净利率 = 净利润/销售收入 ×100%总资产周转率（次）=销售收入净额/平均资产总额净资产收益率=（净利润 / 销售收入）*（销售收入/ 总资产）*（总资产/净资产）=销售净利率*总资产周转率*（总资产/净资产）=（1-5%）×（1+10%）=1.045比上年增加就是1.045-1=0.045=4.5%

5、证券公司发行债券应当由（ ）制订方案。【选择题】

A.发行人聘请的主承销商

B.发行人监事会

C.发行人董事会

D.发行人股东会

正确答案:C

答案解析:证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列事项作出专项决议：①发行规模、期限、利率；②担保；③募集资金的用途；④发行方式；⑤决议有效期；⑥与本期债券相关的其他重要事项。

6、关于初始直接费用，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入租入资产的价值Ⅱ.承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入管理费用Ⅲ.承租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益Ⅳ.出租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益Ⅴ.出租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入管理费用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项Ⅰ正确、Ⅱ错误，承租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入租入资产的价值；选项Ⅲ正确、Ⅳ错误，承租人经营租赁业务发生的初始直接费用，应当计入当期损益；选项Ⅴ错误，出租人融资租赁业务发生的初始直接费用应计入长期应收款。

7、某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：（单位：亿元）发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿元，利润总额3亿元，与被重组方没有可抵扣的关联交易。以下说法正确的是（）。Ⅰ.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPOⅡ.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见Ⅲ.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPOⅣ.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号 第三条，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。发行人应根据影响情况按照以下要求执行：具体指标：被重组方/发行人（前一会计年度的资产总额、营业收入、利润总额） 提示1：被重组方重组前一会计年度与重组前发行人存在关联交易的，资产总额、营业收入或利润总额按照扣除该等交易后的口径计算。提示2：发行人提交首发申请文件前一个会计年度或一期内发生多次重组行为的，重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响应累计计算。

8、下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。【选择题】

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备

B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款

C.企业向战略投资者进行定向增发

D.企业向股东发放股票股利

E.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量

正确答案:A

答案解析:选项A正确：长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素；选项BC错误：会增加企业短期偿债能力；选项D错误：不会影响企业短期偿债能力；选项E错误：补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量是能够提高企业短期偿债能力。

9、中小非金融企业集合票据的注册机构是（       ）。【选择题】

A.证监会

B.中国证券业协会

C.银监会

D.银行间市场交易商协会

正确答案:D

答案解析:中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。

10、债券交易中，最普遍的报价方式有（）。I.全价报价II.差价报价III.时价报价IV.净价报价V.现价报价【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.I、IV

正确答案:D

答案解析:债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，以下两种报价均较为普遍：①全价报价；②净价报价。