2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、非上市公众公司重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月内不得转让，属于下列情形之 一的，12个月内不得转让（）。【选择题】

A.特定对象为公众公司股东、实际控制人或者其控制的关联人

B.特定对象为公众公司董事、监事、高级管理人员

C.特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权

D.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产拥有权益的时间不足12个月

正确答案:C

答案解析:根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十六条，本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份， 自股份发行结束之日起6个月内不得转让，属于下列情形之一的，12个月内不得转让：（一）特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

2、上市公司并购重组活动中，因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过（ ）的，收购人可免于聘请财务顾问。 【选择题】

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

正确答案:D

答案解析:参见《财务顾问管理办法》第二十四条规定。涉及上市公司收购的，担任收购人的财务顾问，应当关注收购人的收购目的、实力、收购人与其控股股东和实际控制人的控制关系结构、管理经验、资信情况、诚信记录、资金来源、履约能力、后续计划、对上市公司未来发展的影响、收购人的承诺及是否具备履行相关承诺的能力等事项；因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过30%的，收购人可免于聘请财务顾问。

3、外国投资者进行证券买卖的限制性规定中，除下列（  ）情形外，投资者不得进行证券买卖(B股除外）。 I.投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售II.投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份III.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售 IV.投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，限售期满后也不可以出售 V.投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV、V

C.I、II、III、V

D.I、II、IV、V

正确答案:C

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第二十条规定，投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售。

4、下列关于不得收购上市公司的情形，符合《上市公司收购管理办法》的有（）。I. 收购人最近3年涉嫌有重大违法行为，不得收购上市公司II. 收购人最近3年有严重的证券市场失信行为，不得收购上市公司III. 发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司IV.收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当向中国证监会提出取消收购计划的申请及原因说明，并予公告，自公告之日起12个月内，该收购人不得收购上市公司V. 收购人负有数额较大债务，到期未清偿，不得收购上市公司【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.II、III、V

正确答案:A

答案解析:I、II、V三项，《上市公司收购管理办法》第六条第二款规定，有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。III项，《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。IV项，《上市公司收购管理办法》第三十一条第二款规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。

5、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产（或其母公司境外实有资产）总额不低于_____亿美元或管理的境外实有资产总额不低于_____亿美元。（  ）【选择题】

A.1、3

B.1、5

C.2、3

D.2、5

正确答案:B

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条，进行战略投资的外国投资者，境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。