2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券公司债券发行人出现（）情形的，应当及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人。Ⅰ.担保人或担保物发生重大变化Ⅱ.发生重大仲裁、诉讼Ⅲ.预计到期难以偿付利息或本金Ⅳ.债券被证券交易所暂停交易、终止上市Ⅴ.发生重大亏损或者遭受超过净资产5%以上的重大损失【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《证券公司债券管理暂行办法》第三十八条，发行人出现下列情形之一的，应当及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人：（1）预计到期难以偿付利息或本金；（Ⅲ正确）（2）专项偿债账户出现异常；（3）订立可能对还本付息产生重大影响的担保合同及其他重要合同；（4）发生重大亏损或者遭受超过净资产10%以上的重大损失；（5）发生重大仲裁、诉讼；（Ⅱ正确）（6）减资、合并、分立、解散及申请破产；（7）拟进行重大债务重组；（8）未能履行募集说明书的约定；（9）担保人或担保物发生重大变化；（Ⅰ正确）（10）债券被证券交易所暂停交易、终止上市；（Ⅳ正确）（11）中国证监会规定的其他情形。

2、根据《企业债券管理条例》，企业发行企业债券必须符合的条件有（）。Ⅰ.具有偿债能力Ⅱ.企业财务会计制度符合国家规定Ⅲ.企业经济效益良好，发行企业债券前连续5年盈利Ⅳ.所筹集的资金用途符合国家产业政策Ⅴ.企业规模达到国家规定的要求【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条，企业发行企业债券必须符合下列条件：（1）企业规模达到国家规定的要求；（Ⅴ正确）（2）企业财务会计制度符合国家规定；（Ⅱ正确）（3）具有偿债能力；（Ⅰ正确）（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；（Ⅲ错误）（5）企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；（6）所筹资金用途符合国家产业政策。（Ⅳ正确）

3、债券持有人行使债券转换权时，发行公司应按（）计算转股数。【选择题】

A.转股价格

B.行权价格

C.转股债券的利率

D.转股比例

E.行权比例

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债券持有人行使债券转换权时，发行公司应按约定的转股价格计算转股数，计算确定的股数按面值计入“股本”。

4、可转换公司债券的发行申报程序中，属于股东大会决议的是（）。Ⅰ.股东大会就发行可转换公司债券作出的决定Ⅱ.向特定目标发行Ⅲ.分离交易的可转换公司债券Ⅳ.表决程序及相关要求【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股东大会决议：（1）股东大会就发行可转换公司债券作出的决定。（Ⅰ项正确）（2）分离交易的可转换公司债券。（Ⅲ项正确）（3）表决程序及相关要求。（Ⅳ项正确）股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

5、以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（）。Ⅰ.取得证券承销业务资格的证券公司Ⅱ.中国证券金融股份有限公司Ⅲ.仅有证券经纪业务资格的证券公司Ⅳ.证券投资咨询公司【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《公司债券发行与交易管理办法》第三十三条  “发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司（Ⅰ正确）、中国证券金融股份有限公司（Ⅱ正确）及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。”