2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、(     )应保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 【选择题】

A.上市推荐人

B.主承销商

C.发行人董事会

D.上市推荐人和发行人董事会

E.保荐人

正确答案:C

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第22号一一证券公司债券上市公告书》第十三条规定，发行人董事会应保证上市公告书内容真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2、上市公司董事会秘书违反《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）规定，深圳证券交易所视情节轻重给予（）处分。I.公开谴责II.通报批评 III.罚款IV.公开认定其不适合担任上市公司董事会秘书 V.警告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第17. 3条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分：①通报批评，②公开谴责，③公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。以上第②项、 第③项处分可以并处。

3、提供劳务交易的结果能够可靠估计，应同时满足的条件包括（）I.相关的经济利益很可能流入企业II.收入的金额能够可靠地计量III.交易中已发生的成本能够可靠地计量IV.交易中将发生的成本能够可靠地计量V.交易的完工进度能够可靠地确定  【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:D

答案解析:提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：①收入的金额能够可靠地计量，②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工进度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

4、 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为（）。 【选择题】

A.实值期权

B.虚值期权

C.溢价期权

D.平价期权

E.折价期权

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权；对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。

5、有下列（ ）情形的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。I.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化 II.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺6年内不转让其在该公司中所拥有的权益 III.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺2年内不转让其在该公司中所拥有的权益 IV.上市公司的独立董事的成员发生变化 V.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的情形【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:《上市公司收购管理办法》第六十二条，除I、 II、 V三项外，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请的情形还包括：中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。

6、上市公司非公开发行股票结束后，应当编制并刊登发行情况报告书。发行情况报告书至少应当包括（）。 Ⅰ.备查文件 Ⅱ.本次发行的基本情况 Ⅲ.发行前后相关情况对比 Ⅳ.发行人全体股东的公开声明 Ⅴ.发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号一一上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十八条规定，发行情况报告书至少应当包括：1.本次发行的基本情况；2.发行前后相关情况对比；3.保荐人关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见；4.发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见；5.发行人全体董事的公开声明；6.备查文件。

7、2012年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90%。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2012年12月31日，甲公司以下处理正确的是（）。【选择题】

A.确认预计负债100万元

B.确认预计负债105万元

C.确认其他应收款120万元

D.确认其他应收款100万元

E.确认其他应收款105万元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105（万元）。补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不应超过预计负债的账面价值。

8、发行人应在招股说明书披露后应向中国证监会报送正式印刷的文本，该正式印刷的招股说明书全文文本应（），并分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。【选择题】

A.一式二份

B.一式三份

C.一式五份

D.一式六份

E.一式一份

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2015年修订）第十二条，发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。

9、下列各项中，根据《上市公司证券发行管理办法》，符合上市公司发行可转换债券条件的是（）。Ⅰ.最近三个会计年度连续盈利Ⅱ.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%Ⅲ.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息Ⅳ.最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的20%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（1）三个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（Ⅰ正确）（2）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；（3）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（4）高级管理人员和核心技术人员稳定，十二个月内未发生重大不利变化；（5）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（6）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（7）二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的情形。公开发行可转换公司债券的公司，除应当符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（1）三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六；（Ⅱ正确）（2）本次发行后累计公司债券余额不超过一期末净资产额的百分之四十；（3）三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。前款所称可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。（Ⅲ正确）《上市公司证券发行管理办法》第八条上市公司的财务状况良好，符合下列规定:（1）会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；（2）三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；（3）资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；（4）经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；（5）最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之二十。（Ⅳ正确）

10、以下机构可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债的是（）。Ⅰ.商业银行Ⅱ.保险公司Ⅲ.信托投资公司Ⅳ.证券公司【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券公司（Ⅳ正确）、保险公司（Ⅱ正确）和信托投资公司（Ⅲ正确）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。