2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列各项资产中，在其持有期间内可以通过损益转回已计提的减值准备的有（）。Ⅰ.开发支出Ⅱ.持有至到期投资Ⅲ.可供出售债务工具投资Ⅳ.可供出售权益工具投资【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：开发支出减值损失一经确认不得转回，选项Ⅰ错误，可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，选项Ⅳ错误。

2、计算债券必要回报率所涉及的因素有（）。 I.真实无风险收益率II.预期通货膨胀率 III.风险溢价IV.持有期收益率 V.债券票面利率【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.I、III、V

正确答案:A

答案解析:债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

3、甲上市公司拟将全部经营性资产出售给控股股东乙有限责任公司，同时发行股份向丙有限责任公司购买资产，发行股份后，丙公司将成为甲上市公司的控股股东。就该事项的下列表述，符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定的有（）。【选择题】

A.甲上市公司应聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组出具意见

B.甲上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见

C.甲上市公司的独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就重大资产重组发表独立意见，同时应该另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见

D.乙公司应聘请独立财务顾问就重大资产重组出具意见

正确答案:A

答案解析:AD两项，上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组出具意见。 B项，重大资产重组涉及关联交易的，甲上市公司聘请的独立财务顾问应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见。 C项，甲上市公司独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就重大资产重组发表独立意见。重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见。 具体可参见《上市公司重大资产重组管理办法》第十六条、第十七条和第二十一条规定。

4、股票发行申请过程中，主承销商尽职调查的绝大部分工作集中于（ ）阶段。【选择题】

A.提交发行申请文件前的尽职调查

B.发审会前重大事项的调查

C.发审会后重大事项的调查

D.招股说明书刊登前一个工作日的核查验证

正确答案:A

答案解析:保荐人（主承销商）尽职调查的绝大部分工作集中于提交发行申请文件前的尽职调查阶段。这一阶段的尽职调查完成后，保荐人（主承销商）应根据尽职调查的结果撰写尽职调查报告，并作为上市公司新股发行申请文件的组成部分提交监管部门。

5、某股份有限公司注册资本为5000万元。公司现有法定公积金2000万元，任意公积金900万元。公司以下转增注册资本的方案中，符合《公司法》规定的是（  ）。【选择题】

A.将法定公积金1000万元、任意公积金800万元转为公司资本

B.将法定公积金900万元、任意公积金600万元转为公司资本

C.将法定公积金800万元、任意公积金400万元转为公司资本

D.将法定公积金700万元、任意公积金200万元转为公司资本

E.将法定公积金1500万元、任意公积金900万元转为公司资本

正确答案:D

答案解析:选项D正确：对用任意公积金转增资本的，法律没有限制，但用法定公积金转增资本时，《公司法》规定，转增后所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。因此，法定公积金最多可以转增2000-5000×25%=750万元。

6、下列各项中，不影响企业流动比率的业务是（）。【选择题】

A.用现金购买短期债券

B.用现金购买固定资产

C.用原材料对外进行长期投资

D.从银行取得长期借款

E.增加一笔预付账款

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：流动比率=流动资产／流动负债，用现金购买短期债券使流动资产内部此增彼减，不影响流动比率的增减变动。BC两项使得流动资产减少，长期资产增加，流动比率下降；DE两项使得流动资产增加，长期负债增加，流动比率上升。

7、关于创业板上市公司发行证券的条件，以下正确的是（）。Ⅰ.创业板简易程序非公开发行且自行销售的可以不保荐不承销Ⅱ.上市公司申请非公开发行股票融资额最近12个月内不超过5000万元且不超过最近一年末净资产10%的，中国证监会适用简易程序Ⅲ.上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定非公开发行融资总额不超过最近一年末净资产10%的股票Ⅳ.创业板上市公司一个现任监事涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见Ⅴ.创业板上市公司近24个月内进行过一次配股，发行当年营业利润比上年下降50%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：创业板上市公司董监高存在“因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查”的情形，不得发行证券。主板的规定是“上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查”的情形，不得公开发行证券（没有禁止非公开，也没有包括监事）；（选项Ⅳ错误）创业板没有此项规定。主板公开发行要求具有持续盈利能力。主板公开发行“最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形”，主板非公开没有此项规定。（选项Ⅴ错误）

8、关于独立董事说法正确的是（）。【选择题】

A.在上巿公司子公司任法律顾问的可以作为该上市公司的独立董事

B.独立董事在任职期间累计3次未亲自出席董事会的，由董事会提请股东大会予以撤换

C.管理层收购时，需要全体独立董事的1/2以上同意

D.独立董事可以向董事会提请召开临时股东大会

E.上市公司董事会成员中应当至少包括1/2独立董事，至少包括一名会计专业人士

正确答案:D

答案解析:选项D正确：上市公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事；（A错误）连续3次未亲自出席；（B错误）上市公司拟进行管理层收购的，董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2；（C错误）上市公司董事会成员中应当至少包括1/3独立董事，至少包括一名会计专业人士。（E错误）

9、下列有关短期融资券的表述，正确的有（）。Ⅰ.短期融资券采用实名记账方式，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算Ⅱ.短期融资券对银行间债券市场的机构投资人发行，只在银行间债券市场交易Ⅲ.主承销商应当在每期短期融资券发行工作结束后十个工作日内，将短期融资券的发行情况书面报告中国证监会Ⅳ.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售Ⅴ.同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》第十条规定，短期融资券在债权、债务登记日的次1工作日，即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让（Ⅱ正确）。短期融资券在国债登记结算公司登记、托管、结算（Ⅰ正确）。同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务（Ⅴ正确）。企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团（Ⅳ正确）。Ⅲ项，短期融资券的发行情况应向中国银行间交易商协会报告。

10、下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的有（）。【选择题】

A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额

B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有非限售A股市值

C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日（T日）前两个交易日（T-2日）日中为准

D.投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，则该投资者在T日的申购无效

E.网上有效申购倍数在（50倍，100倍]，应当从网下向网上回拨10%（本次公开发行股票数量,10%）；

正确答案:B

答案解析:选项B正确：投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算，投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算；选项A错误：根据《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中；选项C错误：确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同，证券账户注册资料以T-2日日终为准；选项D错误： 投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，该投资者在T日的申购有效；选项E错误：网上有效申购倍数在（50倍，100倍]：应当从网下向网上回拨20%（本次公开发行股票数量的20%）。