- 简答题假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，假定两阶段模型中股票价格价格上涨12.8％或者下跌11.5％，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为3.5％。根据两阶段的二叉树模型，计算下列三题。（2）一阶段后期权的价值为（ ）美元。
- A 、c+=12.5；c-=0
- B 、c+=16.25；c-=0
- C 、c+=62.5；c-=40
- D 、c+=12.5；c-=16.25
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：B】
一阶段后期权的价值为：
c+=πc+++（1-π）c+-/1+r=0.6173×27.24+（1-0.6173）×0/1.035=16.25（美元）；
c-=πc-++（1-π）c+-/1+r=0.6173×0+（1-0.6173）×0/1.035=0。
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。根据一阶段二叉树模型可推导出期权的价格为（ ）。
- A 、6.54美元
- B 、6.78美元
- C 、7.01美元
- D 、8.0美元
- 2 【简答题】假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，股票价格可能上涨的幅度为35％，可能下跌的幅度为30％，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为8％。根据一阶段的二叉树模型，计算下列两题。（2）该看涨期权的定价为（ ）美元。
- A 、62.5
- B 、12.5
- C 、0
- D 、18.8
- 3 【简答题】假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，假定两阶段模型中股票价格价格上涨12.8％或者下跌11.5％，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为3.5％。根据两阶段的二叉树模型，计算下列三题。（1）当期权到期时，它们的价格为（ ）美元。
- A 、c++=27.24；c+-=0；c--=0
- B 、c++=0；c+-=0；c--=0
- C 、c++=27.24；c+-=12.5；c--=12.5
- D 、c++=62.5；c+-=50；c--=40
- 4 【简答题】假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，股票价格可能上涨的幅度为35％，可能下跌的幅度为30％，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为8％。根据一阶段的二叉树模型，计算下列两题。（1）一阶段后期权的价值为（ ）美元。
- A 、c+=35；c-=0
- B 、c+=0；c-=0
- C 、c+=35；c-=12.5
- D 、c+=62.5；c-=40
- 5 【简答题】假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为100美元，假定两阶段模型中股票价格价格上涨12.8％或者下跌11.5％，看涨期权的行权价格为100美元，无风险率为3.5％。根据两阶段的二叉树模型，计算下列三题。（3）期权的价值为（ ）美元。
- A 、12.5
- B 、0
- C 、7.57
- D 、9.69
- 6 【单选题】假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为50美元，股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。根据一阶段二叉树模型可推导出期权的价格为（ ）。
- A 、6.54美元
- B 、6.78美元
- C 、7.01美元
- D 、8.0美元
- 7 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知一年后的价格或者为25美元，或者为15美元。则1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的价格是（）。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。
- A 、4.3073美元
- B 、0.66658美元
- C 、1.08329美元
- D 、1.25美元
- 8 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元/股，已知1年后该股票价格或为37.5元/股，或为25元/股。假设无风险利率为8%，连续复利，则对应1年期，执行价格为25元/股的看涨期权理论价格为（）元/股。（参考公式：
） - A 、7.23
- B 、6.54
- C 、6.92
- D 、7.52
- 9 【客观案例题】某标的资产为不支付红利的股票，当前价格为20美元/股，无风险利率为8%，考虑连续复利，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元，则执行价格为18美元/股、期限为1年期的欧式看涨期权的理论价格为（）。（该看涨期权定价公式为：
） - A 、4.3073
- B 、3.2489
- C 、4.1214
- D 、5.0162
- 10 【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元/股，已知1年后该股票价格或为37.5元/股，或为25元/股。假设无风险利率为8%，连续复利，则对应1年期，执行价格为25元/股的看涨期权理论价格为（）元/股。（参考公式：）
- A 、7.23
- B 、6.54
- C 、6.92
- D 、7.52
热门试题换一换
- 根据《期货交易管理条例》，审批设立期货交易所的机构是（）。
- 根据Black-Scholes期权定价公式，用敏感性分析的方法，若该产品期权的Delta值为2525.5元，则意味着当铜期货价格在当前的水平上涨了1 元，金融机构的或有债务（）。
- 某套利者认为豆油市场近期需求不足导致不同月份期货合约出现不合理价差，打算利用豆油期货进行熊市套利。交易情况如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（ ）。（交易单位：10吨/手）
- 证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料。证券公司保存上述文件资料的期限不得少于（）年。
- 非结算会员的结算准备金余额（）规定或者约定最低余额的，应当及时追加保证金或者自行平仓。
- 某投资者持有一看跌期权的多头，则该投资者可以采取的权利是（）。
- 买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应，现在市场价值为150万人民币，即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%，且预计一个月后收到15000元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。
- 首席风险官发现期货公司存在（），应该立即向监管部门报告。
- 以期货交易所为第三人的因期货交易履行职责的商事案件，被告期货公司与期货交易所不在同一省份，该案件不具备管辖权的法院是（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
ZPGwD