有效市场假说与行为金融理论的联系与区别是什么？：有效市场假说与行为金融理论的联系与区别是什么？行为金融理论与有效市场假说有不同的范式基础。四、有效市场假说与行为金融理论的区别“（二）行为金融理论认为投资者的决策过程并不符合理性人的假设。I.行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正。III.行为金融理论对有效市场假说的方法变革。IV.行为金融理论对有效市场假说的理论创新。有效市场假说与行为金融理论的联系

行为资产定价理论是什么？有哪些特点？：借助预期效用公理化的理论基础，建立了不确定性条件下的完全市场上的一般均衡理论，成为现代资产定价理论的基础。（1）理性人对各种决策的结果具有完全而准确的了解。（2）理性人具有完全意志能力以保证其效用函数具有有序性和单调性。（3）理性人具有充分计算能力。（5）对影响决策的一切因素具有完全信息。（6）理性人进行决策不需要任何时间，（7）理性人使用边际分析方法，（9）理性人的决策不受道德影响。

前景理论的主要内容是什么？：前景理论的主要内容是什么？也称为展望理论、预期理论，是ー个行为经济学的理论，这个理论的假设之ー是，前景理论从心理行为学出发，即编辑阶段和评价阶段。在人们的决策中观察到的很多异常都源自于这一编辑阶段，个体凭借框架、参照点等采集和处理信息，决策者对每一个被编辑过的前景加以评价。评价阶段依赖价值函数和权重函数对信息予以判断，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用。

羊群效应是什么？发生的原因有哪些？：也称羊群行为（Herd Behavior）、从众心理。指行为上的模仿性和一致性，指投资者在信息不确定的情况下”一般在市场中获得的收益率比较低也不利于金融市场的稳定，导致股票市场的非理性繁荣和恐慌，金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的。女性比男性更具有从众心理与行为；【例题·单选题】关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（ ）。Ⅰ.投资者信息不对称、不完全。

预期效用理论是什么？主要内容有哪些？：基础效用理论又称为期望效用函数理论，一、预期效用理论的公理化假设：人们对不同方案或事件状态进行价值与效用的辨优，二、预期效用理论的公理化标准。预期效用理论认为人们是风险厌恶的,预期效用理论建立在决策主体偏好理性的一系列严格的公理化假定体系基础上。这些公理化的价值衡量标准假定主要包括优势性、恒定性、传递性，三、心理实验对预期效用理论的挑战。

套利定价理论的原理是什么？计算公式是什么？：套利定价理论APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓广，（二）所有证券的收益都受到一个共同因素F【神奇的因素】的影响：上式是在假定市场上所有证券仅受到一个共同因素影响的前提条件下得出的；可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映：Ⅱ.期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映。Ⅲ.承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率

资本市场线CML是什么？主要内容有哪些？：简称CML）是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。它是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。在资本资产定价模型的假设条件下，在有效边界上的切点证券组合M具有三个重要的特征：（1）M是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。（2）有效边界FM上的任意证券组合，（3）切点证券组合M完全由市场确定，市场组合M成为一个有效组合；

证券投资顾问业务投资者适当性管理有哪些要求？：证券投资顾问业务投资者适当性管理有哪些要求？私人证券投资顾问是指专门从事提供证券投资建议而获取薪酬的资产管理人士。为客户提供投资建议，比如买卖时机、热点分析、证券选择、风险提示等，投资顾问提供建议给客户参考，决策由客户自己做。证券公司可能就投资顾问服务收取费用，形式包括差别佣金、按资产额或服务期收取单项顾问费用等。《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定：证券投资顾问应当根据了解的客户情况。

证券投资顾问业务管理制度的主要内容是什么？：私人证券投资顾问是指专门从事提供证券投资建议而获取薪酬的资产管理人士。证券公司可能就投资顾问服务收取费用，二、证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系，向客户提供适当的证券投资建议。证券研究报告操作上向不特定的客户发布，证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，证券研究报告向多个机构客户同时发布。

证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理应该具备哪些条件？：证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理应该具备哪些条件？私人证券投资顾问是指专门从事提供证券投资建议而获取薪酬的资产管理人士。1. 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，（1）分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有五名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；至少有一名高级管理人员取得证券或期货投资咨询从业资格。2. 任何人未取得证券、期货投资咨询从业资格的。

生命周期各阶段的理财规划包括哪些内容？：生命周期各阶段的理财规划包括哪些内容？理财规划是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等某方面或者综合性的方案，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。适当参与、尝试进行一些投资操作：个人财务的建立与形成期：自用房产投资、股票、基金：

与证券投资顾问业务相关的要求有哪些？：向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，相关规定对证券投资顾问业务的人员执业资格、管理制度建设、投资顾问业务的适当性管理、客户的告知义务、风险揭示、投资顾问服务协议、服务收费这几个方面提出了具体要求。（3）保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应，（2）证券投资顾问应当根据了解的客户情况，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务。