参考答案

【正确答案：D】

久期公式为∆P=-P*D*∆y/(l+y),式中，P代表当前价格; ∆P代表价格的变动幅度;y代表收益率; ∆y代表收益率的变动幅度;D为麦考 利久期。A收益率与价格的反向变动就是指∆y与∆P的正负号变化，当∆y为正时，右边因为有负号，所以∆P为负，两者符号相反，呈反向变动； B项中D的大小是∆P的一个决定因索，因此价格变动程度与久期长短有关；C久期越长，即当D变大时，∆P的绝对数值也变大，这里只提到价格变动幅度,即∆P的绝对数值，没有考虑正负方向变化；D项中的D是麦考利久期。