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  • 单选题下列关于H-M模型的说法错误的是()。
  • A 、H-M模型带有虚拟变量D
  • B 、当市场走好时,虚拟变量为1,β取较大值
  • C 、当市场萎靡时,虚拟变量为0,β取较小值
  • D 、当虚拟变量的参数平均值在统计上显著大于零时,表明基金存在证券品种选择能力

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参考答案

【正确答案:D】

选项D说法错误:当虚拟变量的参数平均值在统计上显著大于零时,表明基金存在时机选择能力。

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