- 简答题2011年，某铜加工企业需要在11月份进口一批铜作生产原料。为了防止未来铜价上涨，该企业决定采用期货和期权进行套期保值。该企业在9月初以3650美元/吨的价格买入LME的11月份铜期货，同时买入11月份的铜的看跌期权，执行价格为3680美元/吨，支付权利金60美元/吨。（1）如果铜价格一直上涨，至11月初，铜期货价格上涨至4000美元/吨，则该企业将期货合约卖出平仓，并在现货市场是以3970美元/吨买入铜，则它的实际采购成本为（ ）美元/吨。
- A 、3570
- B 、3980
- C 、3510
- D 、3680
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：D】
该企业放弃行使期权，将期货合约卖出平仓，获利4000-3650=350（美元/吨）；扣除权利金60美元/吨，净盈利350-60=290（美元/吨）。它的实际采购成本为：3970-290=3680（美元/吨）。
您可能感兴趣的试题- 1 【简答题】2011年11月28日，LME三个月期货价格为1616.8美元/吨，现货升水9.6美元/吨，到岸升水60美元/吨，汇率6.3728人民币元/美元，进口关税率3％，增值税率17％，杂费60元/吨。（1）精炼锌的进口成本价为（ ）元/吨。
- 2 【简答题】2011年11月28日，LME三个月期货价格为1616.8美元/吨，现货升水9.6美元/吨，到岸升水60美元/吨，汇率6.3728人民币元/美元，进口关税率3％，增值税率17％，杂费60元/吨。 （2）若当日锌的现货价格为12300元/吨，则进口实际（ ）元/吨。
- 3 【简答题】2011年，某铜加工企业需要在11月份进口一批铜作生产原料。为了防止未来铜价上涨，该企业决定采用期货和期权进行套期保值。该企业在9月初以3650美元/吨的价格买入LME的11月份铜期货，同时买入11月份的铜的看跌期权，执行价格为3680美元/吨，支付权利金60美元/吨。（2）如果铜现货价格跌到3295美元/吨，至11月初，铜期货价格下跌到3300美元/吨，该企业可以选择行使期权，将原有的多头头寸对冲平仓，同时企业可以在现货市场低价购买铜原料，则实际采购成本为（ ）美元/吨。
- A 、3295
- B 、3325
- C 、3275
- D 、3255
- 4 【客观案例题】2005年，某铜加工企业需要在11月份进口一批铜作生产原料。为了防止未来铜价上涨，该企业在9月初以3600美元/吨的价格买入LME的11月铜期货，同时买入11月份的铜的看跌期权，执行价格为3640美元/吨，支付权利金60美元/吨。则该企业采用的是（ ）保值策略。
- A 、买期
- B 、卖期
- C 、既不是买期也不是卖期
- D 、水平
- 5 【客观案例题】2009年，某铜加工企业需要在11月份进口一批铜作生产原料。为了防止未来铜价上涨，该企业在9月初以3600美元/吨的价格买入LME的11月铜期货，同时买入11月份的铜期货的看跌期权，执行价格为3650美元/吨，支付权利金70美元/吨。11月初，铜期货价格上涨至4000美元/吨，该企业在现货市场上以3950美元/吨买入铜，则它实际的采购成本为（ ）美元/吨。
- A 、3600
- B 、3620
- C 、3630
- D 、3650
- 6 【多选题】11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小，可采取的套利交易有（）等。
- A 、 买入3月份玉米期货合约同时卖出5月份玉米期货合约
- B 、 买入9月份玉米期货合约同时卖出3月份玉米期货合约
- C 、 买入5月份的玉米期货合约同时卖出3月份玉米期货合约
- D 、 买入3月份玉米期货合约同时卖出9月份玉米期货合约
- 7 【多选题】11月8日,次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨,套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小,可采取的套利交易有（ ） 等。
- A 、
买入3月份玉米期货合约同时卖出5月份玉米期货合约 - B 、
买入9月份玉米期货合约同时卖出3月份玉米期货合约 - C 、
买入5月份的玉米期货合约同时卖出3月份玉米期货合约 - D 、
买入3月份玉米期货合约同时卖出9月份玉米期货合约
- 8 【客观案例题】 某年11月，中国某大豆进口商与美国大豆出口贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式，12月5日前完成点价，中国的大豆到岸价为：CBOT大豆1月期货合约价格+300美分/蒲式耳。若中国大豆进口商最终以CBOT大豆1月期货合约900美分/蒲式耳的价格点价，则到达中国港口的大豆到岸价是（ ）。（大豆单位的换算系数是：36.7437蒲式耳/吨）
- A 、
440.92美元/吨 - B 、
146.9美元/吨 - C 、
293.9美元/吨 - D 、
373.48 美元/吨
- 9 【客观案例题】11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。
- A 、960
- B 、1050
- C 、1160
- D 、1162
- 10 【客观案例题】 某年11月，中国某大豆进口商与美国大豆出口贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式，12月5日前完成点价，中国的大豆到岸价为：CBOT大豆1月期货合约价格+300美分/蒲式耳。若中国大豆进口商最终以CBOT大豆1月期货合约900美分/蒲式耳的价格点价，则到达中国港口的大豆到岸价是（ ）。（大豆单位的换算系数是：36.7437蒲式耳/吨）
- A 、
440.92美元/吨 - B 、
146.9美元/吨 - C 、
293.9美元/吨 - D 、
373.48 美元/吨
热门试题换一换
- （）是技术分析的基础。
- 交割仓库不得违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库。（）
- 假设芝加哥期货交易所（CDOT）和大连商品交易所（DCE）相同月份玉米期货价格及套利者操作如下表所示。该套利者的盈亏情况为（）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，按1美分/蒲式耳=0.4美元/吨，1美元=6.2000元人民币计算，计算过程取整数）
- 期货公司发生下列（）情形之一的，中国证监会可以暂停其开展新的资产管理业务。
- 9月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。双方最终敲定的FOB升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于11月8日前完成点价。若中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。
- 期货交易指令的内容包括（）等。
- 金融互换合约的基本原理是（）。
- 甲是某期货公司客户，持有小麦期货多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲提交交割申请，如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。
- 假设上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属交易所（LME）相同月份合同期货价格及套利者操作如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，假设美元兑人民币汇率为6.2）
- 根据《期货市场客户开户管理规定》，监控中心在复核中发现存在以下（）情形的，应当退回客户的交易编码申请。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
p1mPP