- 客观案例题假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6月30日是6月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600点。买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。
- A 、["1606，1646"]
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案【正确答案：A】
指数期货理论价格为：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1600×[1+（8%-1.5%)×3/12]=1626(点)；
股指期货交易成本=0.2+0.2=0.4(点)；股票买卖手续费=1600×0.5%=8(点)；股票买卖冲击成本=1600×0.6%=9.6(点)；借贷利息=1600×0.5%×3/12=2(点)；
交易成本=0.4+8+9.6+2=20(点)；
无套利区间：下界=1626-20=1606(点)； 上界=1626+20=1646(点)。即[1606,1646]
无套利区间：下界=1626-20=1606(点)； 上界=1626+20=1646(点)。即[1606,1646]
您可能感兴趣的试题- 1 【客观案例题】假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是 （ ）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.6
- C 、1469.6
- D 、1470.6
- 2 【客观案例题】假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是 （ ）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.6
- C 、1469.6
- D 、1470.6
- 3 【客观案例题】假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是 （ ）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.6
- C 、1469.6
- D 、1470.6
- 4 【单选题】 假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月股指期货合约价格日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的股指期货理论价格是（）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.5
- C 、1469.7
- D 、1550.4
- 5 【客观案例题】假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是 （ ）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.6
- C 、1469.6
- D 、1470.6
- 6 【客观案例题】假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是 （ ）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.6
- C 、1469.6
- D 、1470.6
- 7 【客观案例题】假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是 （ ）点。
- A 、1459.6
- B 、1460.6
- C 、1469.6
- D 、1470.6
- 8 【客观案例题】假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6月30日是6月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600点。买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。
- A 、["1606，1646"]
- 9 【客观案例题】假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6月30日是6月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600点。买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。
- A 、["1606，1646"]
- 10 【客观案例题】假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6月30日是6月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600点。买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。
- A 、["1606，1646"]
热门试题换一换
- 期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。（ ）
- 证券公司为期货公司提供中间介绍业务，基于期货经纪合同的责任应当由证券公司对客户承担责任。（）
- 某交易者以3620元/吨，卖出5月燃料油期货合约1手，同时以3650/吨买入7月燃料油期货合约1手，当商品合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。
- 则铜的即时现货价为（）美元/吨。[参考公式：电解铜国际长单贸易定价=LME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水价格]
- 对于商品期货而言，（）是通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。
- 根据《期货从业人员执业行为准则（修订）》，当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当（）。
- 期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了( )。
- 产品的最高收益率和最低收益率分别是（）。
- 客户张某下达的交易指令中有下列情况（），甲期货公司未予拒绝而进行交易造成客户张某的损失，由甲期货公司承担赔偿责任，张某予以追认的除外。
- 下列关于正向市场，说法正确的是（）。
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
ok7Dd