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  • 不定项
    题干:投资机构需要对其价值1000万元人民币的A股组合做对冲,该投资组合业绩对标沪深300,此时的沪深300期货(IF)价格为4000点(每点300元),该投资组合β值为1.2。根据以上背景信息回答下列试题。
    题目:该投资机构需要卖出的指数期货合约数目为()。
  • A 、8张
  • B 、9张
  • C 、11张
  • D 、10张

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参考答案

【正确答案:D】

合约份数=现货总价值/单位期货合约价值*β,单位期货合约价值=期货指数点*合约乘数,因此合约份数=10000000/(4000*300)*1.2=10。

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