参考答案

【正确答案：A,C,D】

美式期权在到期前的任意时间都可以执行,除享有欧式期权的全部权利之外,还有提前执行的优势。因此,美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值,在某种情况下比欧式期权的价值更大。所以选项A不正确。

由于看跌期权的最大支付就是执行价格,因此,看跌期权的价值不会超过执行价格,所以选项B正确。

到期日的股价高于执行价格时,看涨期权的价值就是股票价格和执行价格之差,期权持有者的净损益还要在此基础上减去期权费,所以选项C不正确。

美式期权的时间溢价不可能为负,所以选项D不正确。