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  • 单选题 有如下5只债券, 如表所示: 它们的久期由短至长是(  )。
  • A 、5—2—1—4—3
  • B 、5—2—3—4—1
  • C 、1—2—3—4—5
  • D 、5—4—1—2—3

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参考答案

【正确答案:A】

一般而言,金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长,并且在到期日之前支付的金额越小,则久期的绝对值越高,表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。

期限越短久期越短,故首先排5; 接着看付息频率和息票率,2有两次,意味着到期日之前支付的金额高,久期短;3到期之前不付利息,到期之前支付金额少,久期长,3久期最长,排最后。 再看1和4,1的收益率更高,久期更短一些,1排4前面。 综上5—2—1—4—3。

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