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  • 多选题 根据套利的定义,套利组合的预期收益率()。
  • A 、小于0
  • B 、大于0
  • C 、等于0
  • D 、不确定

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参考答案

【正确答案:B】

套利是资本市场理论中的一个基本概念,是指利用一个或多个市场或不同时间存在的各种价格差异,构造套利组合,在不承担风险的情况下赚取较高收益的交易活动。根据套利的定义,套利组合要满足以下三个条件。

条件一:套利组合要求投资者不追加资金,即套利组合属于自融资组合;
条件二:套利组合对任何因素的敏感度为0,即套利组合没有因素风险;
条件三:套利组合的预期收益率应大于0。

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