- 单选题某公司的所得税率为40%,拟发行利率为8%、价值为100万元的优先股来换回其利率为8%、价值为100万元的流通债券。公司所有的负债和所有者权益总和为1000万元。如果不考虑其他因素,则此项交易对于公司的加权平均资本成本的影响是( )。
- A 、无变化,因为在交易过程中的资本等值,且两种工具的利率相同
- B 、下降,因为债务支付的部分可以抵减税金
- C 、下降,因为优先股不必每年支付股利,而债务必须每年支付利息
- D 、上升,因为债务利息可以抵减税金
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【正确答案:D】
由优先股筹资替换了原来的债务筹资,优先股的股利从税后利润中支付,不存在抵税效应,而债务利息可以抵减所得税,因此,优先股的成本高于债务的成本,故此项交易后公司的加权平均资本成本上升。
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- 1 【单选题】某公司发行面值为1000元、票面年利率为5%、期限为10年、每年支付一次利息、到期一次还本的债券。已知发行时的市场利率为6%,则该债券的发行价格为( )元。
- A 、1000
- B 、982.24
- C 、926.41
- D 、1100
- 2 【单选题】某公司发行面值为1000元,票面年利率为5%,期限为10年,每年支付一次利息,到期一次还本的债券。已知发行时的市场利率为6%,则该债券的发行价格为()元。
- A 、1000
- B 、982.24
- C 、926.41
- D 、1100
- 3 【多选题】筹资公司的所得税率20%,投资公司的所得税率30%,债务筹资设定税前利息率10%,优先股设定税前股利率8%,税法规定,对于企业源于境内的税后利润免于重复征收所得税。据此可判断()。
- A 、优先股筹资可行
- B 、优先股筹资不可行
- C 、优先股投资可行
- D 、优先股投资不可行
- 4 【单选题】某公司适用的所得税率为50%,发行总面值为1000万元,票面利率为10%,偿还期限4年,发行费率4%的债券,该债券发行价为1075.3854万元,则债券税后资本成本为( )。
- A 、8%
- B 、9%
- C 、4.5%
- D 、10%
- 5 【单选题】甲公司的所得税税率为25%,按净利润的10%提取法定盈余公积,2013年度财务报告批准报出日为2014年3月31日,预计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣暂时性差异。2013年12月31日,甲公司对一起未决诉讼确认的预计负债为800万元。2014年3月6日,法院对该起诉讼作出判决,甲公司应赔偿乙公司600万元,甲公司和乙公司均不再上诉。不考虑其他因素,该事项导致甲公司2013年12月31日资产负债表“未分配利润”项目“期末余额”调整增加的金额为()万元。
- A 、135
- B 、150
- C 、180
- D 、200
- 6 【多选题】甲公司适用的所得税税率为25%,按净利润的10%提取法定盈余公积。2×14年,甲公司将一栋写字楼对外出租,采用成本模式进行后续计量,税法对其规定与会计处理一致。2×16年1月1日,假设甲公司持有的投资性房地产满足采用公允价值模式进行后续计量的条件,甲公司决定采用公允价值模式对该写字楼进行后续计量。2×16年1月1日,该写字楼的账面原价为9000万元,已计提折旧270万元,账面价值为8730万元,公允价值为9500万元。甲公司下列会计处理中正确的有()。
- A 、投资性房地产由成本模式改为公允价值模式计量属于会计政策变更
- B 、2×16年1月1日产生应纳税暂时性差异770万元
- C 、该项变更影响2×16年年初未分配利润的金额为519.75万元
- D 、该项变更不影响2×16年年初未分配利润
- 7 【多选题】甲公司适用的所得税税率为25%,按净利润的10%提取法定盈余公积。甲公司从2×17年1月1日起将产品保修费用的计提比例由年销售收入的3%改为年销售收入的4%,提高的原因是公司产品质量出现波动,原计提的产品保修费用与实际发生的保修费用出现较大差异,假设甲公司规定期末预计产品保修费用的余额不得出现负值,2×16年年末产品保修费用的余额为20万元,甲公司2×17年度实现的销售收入为10000万元。2×17年实际发生产品质量保修费用300万元,按税法规定,公司实际发生的保修费用可从当期应纳税所得额中扣除。甲公司下列会计处理中正确的有( )。
- A 、产品保修费用计提比例的改变属于会计估计变更
- B 、2×17年12月31日预计负债余额为120万元
- C 、2×17年12月31日递延所得税资产余额为30万元
- D 、该项变更使2×17年利润总额减少100万元
- 8 【单选题】某公司发行面值为1000元,票面利率为6%,每半年付息的永续债券,发行价格为1100元,发行费用为市价的5%,则该永续债券的税前资本成本为()。
- A 、5.18%
- B 、5.82%
- C 、5.7%
- D 、6%
- 9 【多选题】甲公司适用的所得税税率为25%,某年发生的有关交易或事项如下;(1)期末因针对管理人员而确认的现金结算的股份支付形成负债600万元。假定按税法规定股份支付形成的职工薪酬在实际支付时才可以在税前扣除。(2)因债务担保于当期确认了200万元的预计负债。税法规定,因债务担保发生的支出不得税前列支。(3)持有一项权益法核算的长期股权投资,期末账面价值为3000万元(其中成本2800万元,损益调整200万元),该项投资拟长期持有。(4)期末确认因辞退福利计划将一次性支付的补偿款2000万元。假定税法规定,与该项辞退福利有关的补偿款于实际支付时可税前抵扣。下列关于甲公司上述业务递延所得税的处理中,正确的有( )。
- A 、股份支付业务形成可抵扣暂时性差异,应确认递延所得税资产
- B 、债务担保业务不形成暂时性差异,不确认递延所得税
- C 、长期股权投资业务形成应纳税暂时性差异200万元,应确认递延所得税负债50万元
- D 、辞退福利业务形成可抵扣暂时性差异2000万元,应确认递延所得税资产500万元
- 10 【单选题】某公司发行面值为1000元,票面利率为6%,每半年付息的永续债券,发行价格为1100元,发行费用为市价的5%,公司适用的所得税率为25%,按照金融工具准则判断该公司发行的永续债属于债务金融工具,则企业发行永续债所负担的实际资本成本为( )。
- A 、4.37%
- B 、5.82%
- C 、 5.74%
- D 、 6.15%
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