参考答案

【正确答案：C】

 选项C说法不正确，一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。

算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值 （选项A符合），与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值（选项B符合）。由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向（选项D符合）。