参考答案

问题1：
年实际利率=[(1+8%/4)^4-1]×100%=8．24%
第1年应计利息=(0+930+2)×8．24%=38．32(万元)
第2年应计利息=(930+38．32+620+2)×8．24%=105．33(万元)
建设期贷款利息=38．32+105．33=143．65(万元)
固定资产年折旧额=(3100×90%+38．32+105．33)×(1-5%)÷8
=2933．65×(1-5%)+8=348．37(万元)
其他资产年摊销额=3100×10%+8=38．75(万元)
问题2：
长期借款每年应还本息=(930+620+38．32+105．33)×(A/P，8．24%，8)=297．41(万元)

问题3：

第3年总成本费用=2600+348．37+38．75+151．56=3138．68(万元)
第4年总成本费用=2600+348．37+38．75+138．55=3125．67(万元)
第5年总成本费用=2600+348．37+38．75+124．47=3111．59(万元)
第6年总成本费用=2600+348．37+38．75+109．23=3096．35(万元)
第7年总成本费用=2600+348．37+38．75+92．74=3079．86(万元)
第8年总成本费用=2600+348．37+38．75+74．88=3062．00(万元)
第9年总成本费用=2600+348．37+38．75+55．56=3042．68(万元)
第10年总成本费用=2600+348．37+38．75+34．64=3021．76(万元)
问题4：
由上述计算可知，项目计算期第4年，即运营期第2年需要支付的利息为138．55万元，其中长期借款利息为126．55万元，流动资金借款利息为12万元。
第4年利息备付率(ICR)=EBIT/PI=819．88/138．55=5．92
由上述计算可知，项目计算期最末一年(即项目计算期第10年)的应还本付息项目包括：长期借款还本付息、流动资金借款偿还本金、流动资金借款支付利息，为各年中还本付息金额最多的年份。
第10年偿债备付率(DSCR)=EBITDA-Tax
=1630-398．72/(297．41+300+12)=2．02
该项目第4年利息备付率ICR=5．91>1，第10年偿债备付率DSCR=2．02；>1，表明项目在利息支付较多的年份和还本付息金额最多的年份都已满足相应的资金保障要求，偿债能力较强。