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  • 单选题 某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。
  • A 、卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
  • B 、卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
  • C 、卖出10万元风险资产并将所得用于购买无风险资产
  • D 、卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买无风险资产

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参考答案

【正确答案:C】

初始资金为100万元,市值底线为80万元,乘数为2,则可以投资于风险 资产的金额=2 x (100-80) =40(万元),其余的60万元投资于无风险资产,若风险资产的 价格下跌25% ,则其市值变为40 x (1 -25% ) =30(万元),无风险资产价格不变,则总资产 变为60 +30 =90(万元),此时投资于风险资产的金额相应地调整为2 x (90 - 80) =20(万 元),投资于无风险资产的金额变为90 -20 =70(万元),该投资者需要卖出10万元风险资 产并将所得资金用于增加无风险资产投资。

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