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  • 客观案例题某进口商5月以1800 元/吨进口大豆,同时卖出7月大豆期货保值,成交价1850 元/吨。该进口商欲寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7 月期货价()元/吨可保证至少30 元/吨的盈利(忽略交易成本)。
  • A 、最多低20
  • B 、最少低20
  • C 、最多低30
  • D 、最少低30

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参考答案

【正确答案:A】

本题可看作:卖出套期保值,基差走强有净盈利的情况。卖出套期保值中,基差走强多少,整个套期保值就有多少的净盈利。建仓时,基差=现货价格-期货价格=1800-1850=-50(元/吨);从题干中,我们得出平仓时基差至多为-20元/吨,才能保证基差走强30元/吨或以上,因此平仓是进口商协商的现货价格比7月期货价最多低20元/吨。

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