参考答案

【正确答案：A】

（1）计算最优资产组合下每种资产的比例。已知第三种短期国库券货币市场基金的收益率为，股票基金期望收益为，债券基金期望收益为，股票基金标准差为，债券基金标准差为，最优资产组合下每种资产的比例分别为：=；

；

（2）已知最优资产组合下组合债券的比例分别为45.16%、54.84%，期望收益率的计算如下：；

（3）已知资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合ρ的平均预期收益率。用x表示该资产组合的比例，在最优资本配罝线上的任意资产组合的均值为：

，可得：x=0.7884，1-x=0.2116即投资于国库券的比例；

总资产组合中股票比例=0.7884×0.4516=0. 3560；总资产组合中债券比例=0.7884×0. 5484=0.4324。