- 客观案例题
题干：某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150.89点，当前利率期限结构如下表。[artificial/abc97c95c04-49ab-4288-9f8b-a8353ab1e886.jpg]
题目： （2）160天后，标普500指数为1204.10点，新的利率期限结构见下表。
计算该投资者持有的互换合约价值。
扫码下载亿题库
精准题库快速提分
参考答案
首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，160天后固定利率债券的价格为：
其次，计算权益部分的价值。
最后，由于合约名义本金为100万美元，则对于该投资者来说其价值为
您可能感兴趣的试题- 1 【单选题】标准普尔500指数的计算方法为( )。
- A 、算术平均法
- B 、几何平均法
- C 、综合法
- D 、加权算术平均法
- 2 【客观案例题】假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4 月1 日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。
- 3 【单选题】CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（ ）。
- A 、100欧元
- B 、100美元
- C 、500美元
- D 、500欧元
- 4 【多选题】PMI指数的特点有（）
- A 、 及时性与先导性
- B 、 真实可靠性
- C 、 科学合理性
- D 、 合规合法性
- E 、简单易行
- 5 【单选题】A公司2015的税后净利润是500万，但是公司上一年亏损了80万，请问今年该公司需要提取多少法定公积金（）
- A 、21万
- B 、33.6万
- C 、37.8万
- D 、42万
- 6 【选择题】投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。
- A 、减；增
- B 、增；减
- C 、增；增
- D 、减；减
- 7 【选择题】投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。
- A 、减；增
- B 、增；减
- C 、增；增
- D 、减；减
- 8 【选择题】投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。
- A 、减；增
- B 、增；减
- C 、增；增
- D 、减；减
- 9 【选择题】投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。
- A 、减；增
- B 、增；减
- C 、增；增
- D 、减；减
- 10 【选择题】投资是利率的（）函数，储蓄是利率的（）函数。
- A 、减；增
- B 、增；减
- C 、增；增
- D 、减；减
热门试题换一换
- 深交所创业板某股票发行价10元，上市首日开盘价15元，达到以下价格后需要停牌一小时的有（）。
- 根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为( )三大类。 Ⅰ.自动型算法交易 Ⅱ.被动型算法交易 Ⅲ.主动型算法交易 Ⅳ.综合型算法交易
- 甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。该企业本期购入材料一批，增值税专用发票上注明的原材料价款为500万元，增值税税额为85万元，为取得该批材料该企业另发生运杂费1万元。甲公司该批材料50%用于生产产品，建造生产线领用15%，建造厂房领用10%，对外投资领用25%，则该企业本期可以抵扣的进项税额为（）万元。
- 按公司规模划分的股票投资风格通常包括（）。 Ⅰ. 大型资本股票 Ⅱ. 小型资本股票 Ⅲ. 增长类股票 Ⅳ. 混合型资本股票
- 决定利率方向与变化幅度的因素有（）。 Ⅰ. 平均利润率 Ⅱ. 投资和储蓄 Ⅲ. 货币供求 Ⅳ. 通货膨胀预期
- 反映资本流入流出状况的是（），它反映的是以货币表示的国际的借款与贷款交易。
- 证券市场线可以表示为（）。 Ⅰ. Ⅱ. Ⅲ. Ⅳ.
- 下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（）。Ⅰ.存货跌价准备Ⅱ.应收账款坏账准备Ⅲ.持有至到期投资减值准备Ⅳ.可供出售债务工具投资减值准备
- 完全垄断市场的类型有（ ）。 Ⅰ．产品完全垄断 Ⅱ．政府完全垄断 Ⅲ．私人完全垄断 Ⅳ．地区完全垄断
- 关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（）。Ⅰ.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请具有相关证券业务资格的资产评估机构出具资产评估报告Ⅱ.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值Ⅲ.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件最迟应当与股东大会的决议同时公告Ⅳ.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告
亿题库—让考试变得更简单
已有600万用户下载
Bd2lX