- 客观案例题
题干：标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。（设无风险利率为8%，考虑连续复利）
题目：假设期权的期限变为2年，用两步二叉树法求解期权的价格为（）。 - A 、5.30093
- B 、4.58826
- C 、3.17725
- D 、6.15462
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参考答案【正确答案：A】
u=1.25；d=0.75，则：
故2年期权的价格为：
T时刻期权的价值为：
因此，期权的价格为：
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