参考答案

【正确答案：C】

特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为:，其中：表示特雷诺比率；表示基金平均收益；表示平均无风险收益率；表示贝塔值值。本题中贝塔系数相等，假设N、M的基金平均收益率分别为20%、10%，无风险收益率为5%，贝塔系数为2，则N=（20%-5%）/2=7.5%，M=（10%-5%）/2=2.5%。7.5%/2.5%=3＞2，所以答案为N的特雷诺比率大于基金M的两倍。