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  • 计算分析题
    题干:甲公司是一家上市公司,目前股票每股市价为40元,未来9个月内不派发现金股利。市场上有A、B、C三种以甲公司股票为标的资产的看涨期权,每份看涨期权可买人1股股票。假设A、B、C三种期权目前市场价格均等于利用风险中性原理计算的期权价值。乙投资者构建的期权组合相关资料如下:9个月无风险报酬率为3%。假设不考虑相关税费的影响。
    题目:假设9个月后股价处于(28,50)之间,计算该期权组合到期日价值的最大值。
  • A 、null

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参考答案

【正确答案:null】

当股价处于(28,39)之间,期权组合的到期日价值=5000×(股票市价-28)+0+0,股价为39元时,到期日价值最大。所以,股价处于(28,39)之间,到期日价值的最大值为55000元;当股价处于(39,50)之间,期权组合的到期日价值=5000×(股票市价-28)+0-10000×(股票市价-39)=250000-5000×股票市价,股价为39元时,到期日价值最大。所以,股价处于(39,50)之间,到期日价值的最大值为55000元。

因此,该期权组合到期日价值的最大值为55000元。

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