2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（ ）中的情形的，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。Ⅰ. 违法违规 Ⅱ. 获配后未恪守持有期等相关承诺的Ⅲ. 协会规定的其他情形Ⅳ.不符合配售资格的Ⅴ. 违反《备案管理细则》【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《首次公开发行股票配售细则》第二十九条的规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反《备案管理细则》行为，以及存在以下情形的，应当及时报告协会：①不符合配售资格的；②获配后未恪守持有期等相关承诺的；③协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。

2、下列关于建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施建设业务会计处理的说法中，错误的是（）【选择题】

A.项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产

B.按照特许经营权合同规定，项目公司应提供不止一项服务的，各项服务能够单独区分时，其收取或应收的对价应当按照各项服务的相对公允价值比分配给所提供的各项服务

C.BOT业务所建造的基础设施不应确认为项目公司的固定资产

D.在BOT业务中，授予方向项目公司提供的资产，均应作为政府补助处理

正确答案:D

答案解析:在BOT业务中，授予方可能向项目公司提供除基础设施以外的其他资产，如果该资产构成授予方应付合同价款的一部分，不应作为政府补助处理。项目公司自授予方取得资产时，应以其公允价值确认，未提供与获取该资产相关的服务前应确认为一项负债。

3、某公司2014年度归属于普通股股东的净利润为4000万元，发行在外普通股加权平均数为4000万股。2014年3月2日该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的1000万股普通股。假设，该普通股2014年3月至12月平均市场价格为5元。下列关于2014年的每股收益说法正确的是（）。【多选题】

A.基本每股收益为1.0元

B.稀释每股收益为0.70元

C.稀释每股收益为0.84元

D.稀释每股收益为0.98元

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：2014年度每股收益计算如下：基本每股收益=4000/4000=1.0（元/股）；（A正确）调整增加的普通股股数=1000×5.5/5-1000=100（万股）；稀释每股收益=4000/（4000+100×10/12）=0.98（元/股）。（D正确）

4、下列各项属于资产证券化外部信用增级的有（）。【多选题】

A.超额抵押

B.保险

C.备用信用证

D.担保

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定：信用增级可以采用内部信用增级和/或外部信用增级的方式提供。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证（C正确）、担保（D正确）和保险（B正确）等方式。

5、保荐机构应在发行保荐书中发表明确意见的事项有（）。【多选题】

A.发行人是否符合发行条件

B.发行人存在的主要风险

C.保荐机构与发行人的关联关系

D.保荐机构的推荐结论

正确答案:A、B、C、D

答案解析:保荐机构应在发行保荐书中对发行人是否符合发行条件，发行人存在的主要风险，保荐机构与发行人的关联关系，保荐机构的推荐结论等事项发表明确意见，

6、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较（）者为计算依据。【选择题】

A.3000；低

B.3000；高

C.5000；低

D.5000；高

正确答案:A

答案解析:参见《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十三条第一款规定。在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。

7、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。【单选题】

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据最新《证券法》（2020年3月1日施行）第六十五条，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 收购上市公司部分股份的要约应当约定，被收购公司股东承诺出售的股份数额超过预定收购的股份数额的，收购人按比例进行收购。 

8、根据创业板上市有关规定，保荐人保荐发行人在创业板上市，须对发行人的（）进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。【单选题】

A.资金充足状况

B.创新性

C.财务状况

D.成长性

正确答案:D

答案解析:保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出其专项意见。

9、根据《证券公司次级债管理规定》，证券公司借入的长期次级债到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按（）的比例计入净资本。【单选题】

A.100%，70%，50%

B.100%，50%，30%

C.100%，70%，30%

D.70%，50%，30%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《证券公司次级债管理规定》第四条：长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

10、根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，公司债券受托管理事务报告必须涵盖的内容不包括（）。【单选题】

A.发行人年度股东大会召开的情况

B.债券信用评级发生变化

C.发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况

D.发行人募集资金使用及专项账户运作情况

正确答案:A

答案解析:根据《公司债券受托管理人执业行为准则》(2023年修订) 第17条规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，对债券存续期超过一年的， 在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：①受托管理人履行职责情况；②发行人的经营与财务状况；③发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况；④内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析，发生重大变化的，说明基本情况及处理结果；⑤发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；⑥发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况(如有) ；⑦债券持有人会议召开的情况；⑧偿债能力和意愿分析；⑨与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施。