2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于创业板上市公司超募资金使用管理的说法中，正确的有（）。Ⅰ.超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的20%Ⅱ.超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事半数以上和全体独立董事同意Ⅲ.上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的10%的，董事会无权决定，应事先提交股东大会审议Ⅳ.单个项目拟实际投入金额与计划金额差异超过50%的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务Ⅴ.超募资金拟实际投入项目与超募资金使用计划所列项目发生变化的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务【组合型选择题】

A.Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《创业板信息披露业务备忘录第1号超募资金使用》（2014年修订）规定，超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每十二个月内累计不得超过超募资金总额的30%；（Ⅰ错误）超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事的三分之二以上和全体独立董事同意；（Ⅱ错误）上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的30％的，应事先提交股东大会审议。（Ⅲ错误）

2、以下情形认定为上市公司收购方的一致行动人的是（）。Ⅰ.某上市公司股东甲、乙，乙为甲公司的董事Ⅱ.为上市公司某自然人股东借款的非银行法人Ⅲ.持有上市公司股东35%股权的自然人Ⅳ.投资者甲与乙存在合伙关系【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：（1）投资者之间有股权控制关系；（2）投资者受同一主体控制；（3）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（4）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生影响；（5）银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；（6）投资者之间存在合伙、合作、联营等其它经济利益关系；（7）持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；（8）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；（9）持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；（10）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与自己或者前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；（11）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；（12）投资者之间具有其他关联关系。Ⅰ项，投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；Ⅱ项，如果改成银行，则不认为是一致行动人；Ⅲ项，持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份，即为一致行动人，30%的比例很特别；Ⅳ项，投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系为一致行动人。

3、下列关于非公开发行股票的说法正确的有（）。Ⅰ.非公开发行申请未获核准的上市公司，可自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，再次提出证券发行申请Ⅱ.认购邀请书名单由上市公司和保荐人共同确定Ⅲ.股东大会决议有效期已过的，应由董事会重新确定本次发行的定价基准日Ⅳ.如本次发行董事会决议确定具体发行对象的，该具体发行对象经上市公司股东大会同意可调整原认购合同约定的认购数量【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司证券发行管理办法》第五十一条，证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起六个月后，可再次提出证券发行申请；（Ⅰ项正确）《上市公司非公开发行股票实施细则》 第二十三条，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。 认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象： （1）不少于20家证券投资基金管理公司； （2）不少于10家证券公司； （3）不少于5家保险机构投资者。（Ⅱ项正确）第十六条 非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：（1）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；（Ⅲ正确）（2）本次发行方案发生变化；（3）其他对本次发行定价具有重大影响的事项。 第十三条 上市公司董事会作出非公开发行股票决议，应当符合下列规定：（1）应当按照《管理办法》的规定选择确定本次发行的定价基准日，并提请股东大会批准；（2）董事会决议确定具体发行对象的，董事会决议应当确定具体的发行对象名称及其认购价格或定价原则、认购数量或者数量区间、限售期；发行对象与公司签订的附条件生效的股份认购合同应当经董事会批准。（Ⅳ错误）

4、2010年3月，母公司以1000万元的价格（不含增值税额）将其生产的设备销售给其子公司作为管理用固定资产，该设备的生产成本为800万元。子公司采用年限平均法对该设备计提折旧，该设备预计使用年限为10年，预计净残值为零。编制2010年合并报表时，因该设备相关的未实现内部销售利润的抵销而影响合并净利润的金额为（）万元。【选择题】

A.180

B.185

C.200

D.215

正确答案:B

答案解析:内部销售多确认的收入＝1000-800= 200（万元 ），2010年多提的折旧费用＝(1000-800) /10× (9/12) =15（万元），因此影响净利润的金额=200-15=185（万元）

5、财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在（ ）个工作日内向中国证监会报告。 【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.14

正确答案:B

答案解析:《财务顾问管理办法》第四十一条规定，财务顾问不再符合本办法规定条件的，应当在5个工作日内向中国证监会报告并依法进行公告，由中国证监会责令改正。财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在5个工作日内向中国证监会报告。

6、承租人在计算最低租赁付款额的现值选择折现率时，不考虑的因素有（）。Ⅰ.同期银行贷款利率Ⅱ.同期银行存款利率Ⅲ.出租人租赁内含利率Ⅳ.承租人租赁内含利率Ⅴ.租赁合同规定的利率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：承租人在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，应当采用租赁内含利率作为折现率；否则，应当采用租赁合同规定的利率作为折现率；承租人无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，应当采用同期银行贷款利率作为折现率；以租赁资产公允价值为入账价值的，应当采用使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

7、以下关于优先股的说法正确的有（）。Ⅰ.上市公司对章程中重大投资事项进行修改时，需要优先股股东参与股东大会行使表决权Ⅱ.一次性减资15%，需要优先股股东参与股东大会行使表决权Ⅲ.上市公司发行新股需要优先股股东参与股东大会行使表决权Ⅳ.上市公司应该在年报中披露优先股持股前10名的股东及其情况Ⅴ.非公开发行优先股，可以上市交易和转让，但是每次发行对象不得超过200人Ⅵ.上市公司发行优先股的，在披露定期报告时，应披露优先股表决权恢复的情况【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅵ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ

D.Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，考的是优先股表决权限制的解除，出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：（1）改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或累计减资超过10%；（减少注册资本）（3）公司合并、分立、解散或变更公司形式；（4）发行优先股；（5）公司章程规定的其他情形。选项Ⅳ、Ⅵ，考的是优先股的披露，《优先股试点管理办法》第51条：发行优先股的公司披露定期报告时，应当以专门章节披露已发行优先股情况、持有公司优先股股份最多的前十名股东的名单和持股数额、优先股股东的利润分配情况、优先股的回购情况、优先股股东表决权恢复及行使情况、优先股会计处理情况及其他与优先股有关的情况，具体内容与格式由中国证监会规定。选项Ⅴ，考的是优先股的交易转让。《优先股试点管理办法》第47条：优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期。（1）公开发行的优先股可以在证券交易所上市交易。（2）上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让（3）非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让，转让范围仅限合格投资者。第34条：上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过200人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人。

8、（）认为，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。【选择题】

A.市场预期理论

B.流动性偏好理论

C.偿还期限理论

D.市场分割理论

E.弹性理论

正确答案:B

答案解析:选项B正确：流动性偏好是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产的心理。其实质就是人们对货币的需求，我们可以把流动性偏好理解为对货币的一种心理偏好。人们流动性偏好的动机有三种：交易动机、预防动机和投机动机。流动性偏好理论认为，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。

9、长江公司由投资者甲、乙、丙三方组成，三者之间的协议规定，75%以上的表决权即可对安排的相关活动作出决策。假定甲、乙、丙任意两方均可达成一致意见，但三方不可能达成一致意见。下列项目中属于共同控制的是（）。【选择题】

A.甲公司、乙公司、丙公司在长江公司中拥有的表决权分别为50%，25%，25%

B.甲公司、乙公司、丙公司在长江公司中拥有的表决权分别为55%，15%，30%

C.甲公司、乙公司、丙公司在长江公司中拥有的表决权分别为80%，15%，5%

D.甲公司、乙公司、丙公司在长江公司中拥有的表决权分别为40%，30%，30%

E.甲公司、乙公司、丙公司在长江公司中拥有的表决权分别为50%，20%，10%

正确答案:B

答案解析:选项A中，甲公司和乙公司、甲公司和丙公司是能够集体控制该安排的两个组合，如果存在两个或两个以上的参与方能够集体控制某项安排的，不构成共同控制；选项C中，甲公司可以对长江企业实施控制，不属于共同控制范围；选项D中，任意两个投资者持股比例都达不到75%，不属于共同控制；选项E中，任意两个投资者持股比例都达不到75%，不属于共同控制。

10、收购人在收购上市公司A进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案），而披露说自己最近3年未有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（）。Ⅰ.责令改正Ⅱ.责令暂停Ⅲ.改正前，该部分股份不得行使表决权Ⅳ.永久性市场禁入Ⅴ.停止收购【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，未按照《上市公司收购管理办法》的规定履行报告、公告以及其他相关义务的，或者在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正（Ⅰ正确），采取监管谈话、出具警示函、责令暂停（Ⅱ正确）或者停止收购（Ⅴ正确）等监管措施。在改正前，相关信息披露义务人不得对其持有或者实际支配的股份行使表决权（Ⅲ正确）。