2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》 Ⅱ.上海证券交易所和深圳证券交易所均对在其交易所上市的公司发行新股的信息披露作出有关规定，二者的规定基本一致 Ⅲ.深圳证券交易所没有单独对在其交易所上市的公司发行新股的信息披需作出有关规定 Ⅳ.上海证券交易所没有单独对在其交易所上市的公司发行新股的信息披露作出有关规定 Ⅴ.增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:上海证券交易所和深训证券交易所均对在本所上市的公司发行新股的信息披露作出有关规定，二者的规定基本一致。增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等。

2、如果以表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=10000，=10050，m=5时，则每一看跌期权在c时点的内在价值等于（）。【单选题】

A.-25

B.0

C.205

D.500

正确答案:B

答案解析:选项B正确：由于≥x，看跌期权的内在价值为0。

3、上市公司董事会会议应严格按照规定的程序进行，董事会应按规定的时间事先通知所有董事，并提供足够的资料。当有_____以上董事或_____名以上外部董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名提出缓开董事会或缓议董事会提出的部分事项。（ )【选择题】

A.2/3; 2

B.2/3; 4

C.1/4; 2

D.1/4; 4

正确答案:C

答案解析:《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》指出，当有1/4以上董事或2名以上外部董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名提出缓开董事会或缓议董事会提出的部分事项，董事会应予采纳。

4、短期借款的核算主要包括（）。【多选题】

A.取得借款的核算

B.借款利息的核算

C.应付账款的核算

D.归还借款的核算

正确答案:A、B、C、D

答案解析:短期借款的核算主要包括：取得借款的核算；惜款利息的核算；归还借款的核算。

5、C公司无优先股，2011年每股收益为4元，每股发放股利2元，留存收益在2011年中增加了500万元。年底每股净资产为30元，负债总额为5,000万元，则该公司的资产负债率为（）。【单选题】

A.30%

B.33%

C.40%

D.44%

正确答案:C

答案解析:选项C正确：每股收益4元，每股发放股利2元，则每股留存收益2元，2011年末共500/2=250万股，净资产=250×30=7500万元，总资产=7500+5000=12500万元，资产负债率=5000/12500=40%。

6、下列关于企业持有无形资产（土地使用权）的减值的说法中，符合会计准则规定的是（）。【单选题】

A.在确定无形资产未来现金流量现值时，应当考虑将来可能发生的改良支出有关的预计现金流量的影响

B.预计无形资产未来现金流量应当考虑与所得税收付相关的现金流量

C.无形资产的公允价值减去处置费用后的净额高于其账面价值，但预计未来现金流量现值低于其账面价值的，应当计提减值

D.该无形资产本身的可收回金额难以有效估计的，应当以其所在的资产组为基础确定资产组的可收回全额

正确答案:D

答案解析:在估计资产可收回金额时，原则上应当以单项资产为基础，如果企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

7、甲公司拟于2011年下半年收购乙上市公司，则根据规定，下列（）情形下，甲公司不具备相应资格。【多选题】

A.收购人有3000万元人民币银行贷款，已逾期2个月 

B.收购人2006年曾因漏税被税务部门罚款5万元

C.收购人2002年曾因犯交通肇事罪被判处有期徒刑3年

D.收购人开办的企业2006年因未取得生产许可证被吊销营业执照

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD符合题意：根据《上市公司收购管理办法》第六条，有下列情形之一的，不得收购上市公司：（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；（A符合题意）（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；（4）收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十七条规定情形第一百四十六条规定情形：无民事行为能力或者限制民事行为能力；因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（B符合题意）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（D符合题意）个人所负数额较大的债务到期未清偿。公司违反前款规定选举、委派董事、监事或者聘任高级管理人员的，该选举、委派或者聘任无效。董事、监事、高级管理人员在任职期间出现本条第一款所列情形的，公司应当解除其职务；（5）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。

8、证券公司发行短期融资券，近3年内风险控制指标持续符合监管要求。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:根据《证券公司短期融资券管理办法》(2021年修订) 第5条规定，证券公司发行短期融资券，资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求。

9、某挂牌公司拟向符合规定的投资者定向发行股票，且发行后股东人数累计不超过200人。下列文件中，不属于要求披露的文件的是（）。【单选题】

A.股票发行情况报告书

B.本次股票发行的验资报告

C.股票发行法律意见书

D.主办券商关于股票发行合法合规性意见

正确答案:B

答案解析:定向增发需要披露的文件包括：（1）股票发行方案。（2）股票发行情况报告。（3）公司关于股票发行的董事会决议。（4）公司关于股票发行的股东大会决议。（5）股票发行认购公告。（6）主办券商关于股票发行合法合规性意见。（7）股票发行法律意见书。（8）具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所或资产评估机构出具的资产审计或评估报告（如有）。

10、计算稀释每股收益时，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.不具有稀释性的潜在普通股不影响稀释每股收益

B.对当期净利润的调整事项包括当期已确认为费用的可转债（具有稀释性）的利息

C.调整当期净利润不应考虑相关所得税影响

D.以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在普通股持有者角度最有利的时间转换为普通股

正确答案:A、B

答案解析:A项，计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普通股；BC两项，计算稀释每股收益时， 应当恨据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息。（2）稀释性潜在普通股转换时将 产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。D项，以前期间发行的稀释性潜在普通股， 应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股。