2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（）为基准日。【选择题】

A.该项目初步询价日

B.该项目初步询价开始前20个交易日

C.该项目初步询价开始前2个交易日

D.该项目初步询价开始前1个交易曰

正确答案:C

答案解析:发行人和主承銷商应要求参与首发股票项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以首发股票项目初步询价开始前2个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易 所基准日前20个交易日（含基准曰）的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元（含）以上。

2、全国中小企业股份转让系统挂牌公司发行股票，若认购协议包含业绩承诺及补偿特殊条款，根据《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》，下列说法中，正确的有（）。Ⅰ.认购协议应当经过挂牌公司董事会与股东大会审议通过 Ⅱ.挂牌公司应作为特殊条款的义务承担主体 Ⅲ.认购协议不得强制要求挂牌公司进行权益分派Ⅳ.挂牌公司未来再融资时，新投资方与挂牌公司可以约定优于本次发行的条款 Ⅴ.经股东大会审议通过，发行认购方派驻的董事对挂牌公司经营决策可享有一票否决权【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:挂牌公司股票发行认购协议中存在特殊条款的，应当满足以下监管要求：（1）认购协议应当经过挂牌公司董事会与股东大会审议通过。（2）认购协议不得存在以下7种情形：挂牌公司作为特殊条款的义务承担主体；限制挂牌公司未来股票发行融资的价格；强制要求挂牌公司进行权益分派， 或不能进行权益分派；挂牌公司未来再融资时，如果新投资方与挂牌公司约定了优于本次发行的条款， 则相关条款自动适用于本次发行认购方；发行认购方有权不经挂牌公司内部决策程序直接向挂牌公司派驻董事或者派驻的董事对挂牌公司经营决策享有一票否决权；不符合相关法律法规规定的优先清算权条款；其他损害挂牌公司或者挂牌公司股东合法权益的特殊条款。（3）挂牌公司应当在股票发行情况报告书中完整披露认购协议中的特殊条款；挂牌公司的主办券商和律师应当分別在“主办券商关于 股票发行合法合规性意见””股票发行法律意见书” 中就特殊条款的合法合规性发表明确意见。

3、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（ ）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。【选择题】

A.10%

B.30%

C.50%

D.70%

正确答案:D

答案解析:《上市公司证券发行管理办法》第十二条第二款规定，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

4、财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在（）个工作日内向中国证监会报告。【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

E.15

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十一条第二款规定，财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在5个工作日内向中国证监会报告。财务顾问主办人不再符合本办法规定条件的，中国证监会将其从财务顾问主办人名单中去除，财务顾问不得聘请其作为财务顾问主办人从事相关业务。

5、甲公司为上交所主板上市公司，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，下列人员中，可以担任甲公司独立董事的是（）。【选择题】

A.乙公司生产部经理的父亲赵某，乙公司持有甲公司3%的股份且为第五大股东

B.甲公司控股子公司财务经理配偶的哥哥孙某

C.一年前为甲公司提供过内控咨询服务的会计师李某

D.王某，其儿子持有甲公司1.2%的股份

正确答案:C

答案解析:不得担任独立董事的人员包括:（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其立系亲属和主要社会关系。直系亲成是指配偶、父母、子女等，主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等。（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属。（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员其直系亲属。（4）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员。（5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、 咨询等服务的人员。（6）公司章程规定的其他人员。（7）中国证监会认定的其他人员。

6、根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。Ⅰ.股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附可转换成相关股票的条款 Ⅱ .在债券存续期内，公开发行公司债券的发行人应当披露经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计的中期报告Ⅲ.股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券只能在证券公司柜台上市交易Ⅳ.取得证券承销业务资格的证券公司发行公司债券可以自行销售Ⅴ.承销机构承销公司债券，应当依照相关规定采用包销或者代销方式【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅴ

B.Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:Ⅱ项，公开发行公司债券的发行人应当按照中国证监会、证券交易所的规定及时披露债券募集说明书，并在债券存续期内披露中期报告和经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计的年度报告。Ⅲ项，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、证券公司拒台转让。Ⅳ项，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。

7、某上市公司拟于2018年9月非公开发行优先股，其票面股息率为6%，下列情形将导致该上市公司不能非公开发行优先股的是（ ）。【选择题】

A.该公司的权益被控股股东严重损害但已经消除

B.2015年10月该公司受到中国证监会的行政处罚

C.2017年10月该公司现任董事受到证券交易所的公开谴责

D.该公司2015年年度至2017年年度的加权平均净资产收益率分别为8%、5%、6%

E.该公司2017年年度财务报告被注册会计师出具了否定意见，否定意见所涉及事项在发行前重大不利影响已经消除

正确答案:D

答案解析:非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

8、上市公司管理层重大变化情况包括（）。Ⅰ.重要管理人员的变化Ⅱ.管理结构的变化Ⅲ.控股股东及实际控制人变更Ⅳ.有限售条件股份的变动【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:管理层重大变化情况，包括重要管理 人员的变化、管理结构的变化等。

9、关于公开发行公司债券受托管理人职责，下列说法正确的有（）。Ⅰ.受托管理人应当在募集资金到位后1个月内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议Ⅱ.委托管理人应当将受托的公司债券《临时受托管理事务报告》刊登在本期债券发行人和受托管理人的互联网网站Ⅲ.受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所 约定义务的执行情况，并在每年4月30日前向市场公告上一年的受托管理事务报告Ⅳ.受托管理人应当至少提前10个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排、督促发行人按时履约Ⅴ.受托管理人为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有人名册及相关登记信息，专项账户中募集资金的存储与划转情况【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:受托管理人应当将披露的信息刊登在本期债券交易场所的互联网网站，Ⅱ项错误。受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告，Ⅲ项错误。受托管理人应当至少提前20个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约，Ⅳ项错误。

10、假设有两种债券，债券A的到期期限为6年，息票率为5%，到期收益率为8%；债券B的到期期限为6年，息票率和到期收益率均为8%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，债券A的理论价格（ ）。【选择题】

A.小于债券B的面值

B.大于债券B的面值

C.等于债券B的面值

D.等于债券B的理论价格

正确答案:A

答案解析:债券B的理论价格等于其面值，债券A的理论价格小于债券B的理论价格。