2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据《保荐人尽职调查工作准则》和《证券业务示范实践第3号——保荐人尽职调查》下列关于保荐机构关于研发费用尽职调查的做法，正确的有（）。【多选题】

A.实地查看研发场所，向研发人员了解研发的流程、研发成果的载体及形成的知识产权情况

B.了解研发人员的构成，获取研发人员工时记录表，结合发行人的研发及生产的特点，核查是否存在非研发人员的薪酬计入到研发费用的情形，研发人员是否存在从事生产活动的情形

C.可以考虑核查与纳税申报时加计扣除的研发费用、高新技术企业申请材料的研发费用是否存在差异，以及了解具体的差异原因

D.结合发行人的研发特点、重要性水平、研发费用的明细构成等，针对性地抽取适当的样本，检查研发费用相关的领料单、工资单、 员工花名册以及固定资产折旧分摊明细表等业务和财务凭证，核查研发费用发生的真实性、准确性

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《证券业务示范实践第3号——保荐人尽职调查》第4.5.20条具体分析如下：A项，实地查看研发场所，向研发人员了解研发的流程、研发成果的载体及形成的知识产权情况。了解研发活动是否形成研发样机，是否销售样机，如有，了解相关会计处理是否符合计准则规定。B项，了解研发人员的构成，获取研发人员工时记录表，结合发行人的研发及生产的特点,核查是否存在非研发人员的薪酬计入到研发费用的情形，研发人员是否存在从事生产活动的情形。C项，核查研发费用时，可考虑核查与纳税申报时加计扣除的研发费用、高新技术企业申请材料的研发费用是否存在差异，以及了解具体的差异原因。D项，结合发行人的研发特点、重要性水平、研发费用的明细构成等，针对性地抽取适当的样本，检查研发费用相关的领料单、工资单、员工花名册以及固定资产折旧分摊明细表等业务和财务凭证，核查研发费用发生的真实性、准确性。

2、创业板某上市公司拟配股，下列做法中，符合规定的是（）。【单选题】

A.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

B.股东大会特别决议通过，配股募集资金用途为临时用于向控股股东借款

C.在发行方案中约定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量50%的， 公司取消本次发行，按照发行价并加界银行同期贷款利息返还已经认股的股东

D.上市公司配股的，拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的70% ，并应当采用代销方式发行

正确答案:A

答案解析:《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》规定，上市公司配股的，拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的50%，并应当采用代销方式发行。控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

3、关于公开发行公司债券的受托管理人职贵，下列说法不正确的有（）。【多选题】

A.应当在募集资金到位后1个月内，督促发行人、主承销商以及存放募集资金的监管银行订立第三方监管协议

B.受托管理人应当将受托的公司债券《临时受托管理事务报告》刊登在本期债券发行人和受托管理人的互联网网站

C.受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年4月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告

D.受托管理人应当至少提前20个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约

正确答案:A、B、C

答案解析:《公司债券受托管理人执业行为准则》第十三条规定，受托管理人应当在募集资全到位后1个月内与发行人以及存放募集资金的恨行订立监管协议。笫十五条规定，受托管理人应当将披露的信息刊登在本期债券交易场所的互联网网站。第十六条规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。笫十九条规定，受托管理人应当至少提前 20个工作曰掌握公司债券还本付息、赎回、回售、 分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约。

4、发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由（）聘任。【选择题】

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.研究机构

D.科研院所

E.国务院

正确答案:A

答案解析:参见《发行审核委员会办法》第六条规定。发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。

5、假设有两种债券，债券A的到期期限为6年，息票率为5%，到期收益率为8%；债券B的到期期限为6年，息票率和到期收益率均为8%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，债券A的理论价格（ ）。【选择题】

A.小于债券B的面值

B.大于债券B的面值

C.等于债券B的面值

D.等于债券B的理论价格

正确答案:A

答案解析:债券B的理论价格等于其面值，债券A的理论价格小于债券B的理论价格。

6、2008年该公司专门借款利息资本化金额为（）万元。【选择题】

A.105

B.60

C.76.70

D.134.23

正确答案:B

答案解析:2008年专门借款利息资本化金额=2 000×6%×180/360 =60(万元)

7、根据《首发业务若干问题解答（一）》，下列关于发行人申报前后新增股东的说法，正确的有（）。【多选题】

A.申报前12个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：新增股价自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起锁定3年

B.申报前6个月内从控股股东或实际控制人处受让的股份，应比照控股股东或实际控制 人所持股份进行锁定

C.最近一年末资产负债表日后增资扩股引入新股东的，申报前须增加一期审计

D.申报后通过增资或股权转让产生新股东的，发行人应当撤回发行申请，重新申报

正确答案:B、C

答案解析:A项错误，股份锁定方面，申报前6个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：新增股份自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起锁定3年。D项错误，申报后，通过增资或股权转让产生新股东的，原则上发行人应当撤回发行申请， 重新申报。但股权变动未造成实际控制人变更，未对发行人股权结构的稳定性和持续盈利能力造成不利影响，且符合下列情形的除外：新股东产生系因继承、离婚、执行法院判决或仲裁裁决、执行国家法 政策要求或由省级及以上人民政府主导，且新股东承诺其所持股份上市后36个月之内不转让、不上市交易（继承、离婚原因除外）。在核查和信息披露方面，发行人申报后产生新股东且符合上述要求无需重新申报的，应比照申报前一年新增股东的核查和信息披露要求处理。

8、首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的是（ ）。【选择题】

A.已与主承销商签署承销业务合同的公司

B.过去9个月内与主承销商存在承销业务关系的公司

C.过去6个月内与主承销商存在保荐业务关系的公司的持股10%以上的股东

D.已与主承销商达成保荐相关意向的公司的持股10%以上的股东

正确答案:B

答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》第十五条的规定，首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向其配售股票：（五）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。

9、中国证监会及其派出机构对财务顾问的(  )等方面进行非现场检查或者现场检查。I.公司治理II.内部控制III.竞争能力IV.风险状况V.从业活动【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:C

答案解析:《财务顾问管理办法》第三十七条规定，中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则，要求财务顾问提供已按照本办法的规定履行尽职调查义务的证明材料、工作档案和工作底稿，并对财务顾问的公司治理、内部控制、经营运作、风险状况、从业活动等方面进行非现场检查或者现场检查。

10、在上市公告书中，发行人应披露股票首次公开发行后至上市公告书公告前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括（） Ⅰ.主要投入、产出物供求及价格的重大变化 Ⅱ.发行人住所的变更 Ⅲ.律师事劳所的变动 Ⅳ.重大关联交易事项 Ⅴ.重大诉讼、仲裁案件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:《上海证券交易所股票上市公告书内容与格式指引 (2013年修订）》，第三十四条规定，发行人应披需招股意向书刊登日至上市公告书刊登前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括： （一）主要业务发展目标的进展； （二）所处行业或市场的重大变化（包括原材料采购价格和产品销售价格、原材料采购和产品销售方式等发生重大变化）； （三）订立重要合同，可能对发行人的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响； （四）重大关联交易事项； （五）重大投资； （六）重大资产（或股权）购买、出售及置换； （七）发行人住所的变更； （八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变化； （九）重大诉讼、仲裁事项； （十）对外担保等或有事项； （十一）财务状况和经营成果的重大变化； （十二）董事会、监事会和股东大会决议及其主要内容； (十三）其他应披露的重大事项。 《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（2013年12月修订）》对此也有类似规定。