2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列文件中，不属于首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书备查文件的是（）。【单选题】

A.发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明

B.招股说明书摘要

C.内部控制鉴证报告

D.发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见

正确答案:B

答案解析:招股说明书摘要系主板应披露的文件。

2、甲公司2012年末的净资产为40亿元，近三年平均可供分配的利润为7000万元，拟发行企业债券投资一个投资总额为20亿元的固定资产投资项目，假设票面利率为5％，请问甲公司发行企业债券的金额为（）亿元。【单选题】

A.10

B.12

C.14

D.16

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40％”，则发行最大金额为40×40％=16亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为7000万，利率为5％，则发行最大金额为0.7÷5％=14亿元，根据“用于固定资产投资项目的，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60％”，最多可发行20×60％=12亿元，三者取其低。

3、（）认为，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。【单选题】

A.市场预期理论

B.流动性偏好理论

C.偿还期限理论

D.市场分割理论

正确答案:B

答案解析:选项B正确：流动性偏好是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产的心理。其实质就是人们对货币的需求，我们可以把流动性偏好理解为对货币的一种心理偏好。人们流动性偏好的动机有三种：交易动机、预防动机和投机动机。流动性偏好理论认为，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。

4、下列关于债券转让价格的说法，正确的有（）。I.买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格II.买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格III.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格IV.附息债券卖出价格=购买价×(1+持有期间收益率×持有年限）-年利息收入×持有年限V.由于债券的实际市场价格受到市场供求状况等诸多因素的影响，因此计算出来的债券价格与实际市场价格之间存在偏差是不可避免的【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、IV、V

D.I、III、V

正确答案:C

答案解析:债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。

5、下列各项中属于视同销售行为应征收增值税的是（）。【单选题】

A.将购买的洗衣液用于集体福利

B.将购买的饮料用于集体福利

C.将购买的图书发给职工

D.将自产的热水器安装在职工食堂

正确答案:D

答案解析:选项D正确：自产货物用于在建工程或集体福利，都是典型的视同销售，并且经常在计算、综合题中出现。选项ABC均属于不得抵扣增值税进项税额的情形，不属于视同销售货物的行为。

6、企业债券筹集的资金不可用于（      ）。【选择题】

A.固定资产投资项目

B.补充营运资金

C.股票买卖

D.收购产权

E.调整债务结构

正确答案:C

答案解析:根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》（发改财金〔2008] 7号）相关规定，企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金。

7、关于经营杠杆系数，下列说法中正确的是（）。【多选题】

A.盈亏临界点的销量越大,经营杠杆系数越小

B.边际贡献与固定成本相等时，经营杠杆系数趋近于无穷大

C.经营杠杆系数即是息税前利润对销量的敏感度

D.经营杠杆系数表示经营风险程度

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：盈亏临界点的销量越大,经营杠杆系数越大；（选项A错误）边际贡献与固定成本相等即利润为零，经营杠杆系数趋于无穷大；（选项B正确）销量对利润的敏感系数即是经营杠杆系数；（选项C正确）经营杠杆系数越大，经营风险程度越高。（选项D正确）

8、上市公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的（   ）。I.对象、方法 II.时机、条件 III.决策程序要求 IV.最低比例 V.分配机制【组合型选择题】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.III、IV、V

D.I、IV、V

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:上市公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。

9、收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的（）的，应当向该公司所有股东发出全面要约。【单选题】

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式。

10、乙公司是投资性主体并控制丙、丁两个子公司，其中丙公司为乙公司的投资活动提供管理服务，丁公司为做市转让的新三板挂牌公司，甲公司为乙公司的母公司，非投资性主体，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.乙公司将丁公司纳入其合并报表范围

B.甲公司将丁公司纳入其合并报表范围

C.乙公司将丙公司纳入其合并报表范围

D.乙公司对丁公司的投资按交易性金融资产核算

正确答案:B、C、D

答案解析:根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，如果母公司是投资性主体，则母公司应当仅将为其投资活动提供相关服务的子公司（如有）纳入合并范围并编制合并財务报表； 其他子公司不应当予以合并，母公司对其他子公司的投资应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益。投资性主体的母公司本身不是投资性主体，则应当将其控制的全部主体，包括那些通过投资性主体所间接控制的主体，纳入合并财务报表范围。