2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、根据《上市公司股东发行可交换公司债券暂行规定》，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.发行人最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元

B.发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息

C.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%

D.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日 均价计算的市值的70%

正确答案:A、B、C、D

答案解析:申请发行可交换公司债券，应当符合 下列规定：（1）申请人应当是符合：《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司。（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷。（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币 3亿元。（4）公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。（5）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。（6）本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前 20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。（7）经资信评级机构评级，债券信用级别良好。（8）不存在《公司债券发行与交易管理办法)第十七条规定的不得发行公司债券的情形。

2、下列关于募集资金用途的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%

B.发行人可利用不超过发债规模50%的债券资金补充营运资金

C.债券资金只能用于单个债转股项目

D.对于已实施的债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、 基金等资金实施置换

正确答案:A、D

答案解析:B项，发行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。C项，债券资金既可用于单个债转股项目，也可用于多个债转股项目。

3、通常情况下，（   ）回售的期权价值就越大。  I.回售期限越长  II.回售期限越短  III.转换比率越高  IV.转换比率越低  V.回售价格越低  【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.I、III

D.II、V

正确答案:C

答案解析:通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。

4、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，证券公司对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于（）。【单选题】

A.2年

B.4年

C.3年

D.5年

正确答案:C

答案解析:《证券公司投资银行类业务内部控制指引》 第30条规定，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。

5、下列关于上交所上市公司停复牌的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.上市公司进行重大资产重组，根据中国证券业协会和上交所相关规定向上交所申请停牌的，公司股票及其衍生品种应当按照相关规定停牌与复牌

B.上市公司未在法定的期限内披露季度报告的，公司股票应当停牌，直至公司披露季度报告的当日开市时复牌

C.上市公司财务会计报告因存在重大会计差错，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票应当停牌，直至公司披露改正后的财务会计报告当日开市时复牌

D.上市公司因收购人履行要约收购义务的，要约收购期满至要约收购结果公告前，公司股票应当停牌

正确答案:C、D

答案解析:A项，上市公司进行重大资产重组，根据中国证监会和上交所相关规定向上交所申请停牌的，公司股票及其衍生品种应当按照相关规定停牌与复牌。B项，上市公司未在中国证监会和 《上海证券交易所股票上市规则》规定的期限内披露季度报告，公司股票及其衍生品种应当于报告披露期限届满的下一交易日停牌一天。