2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于上市公司发行优先股条件的说法，正确的是( )。【单选题】

A.上市公司发行优先股,最近-个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息

B.上市公司向不特定对象发行优先股, 最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告

C.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通份总数的30%，筹资金额不得超过发行前净资产的30%，已回购、转换的优先股不纳入计算

D.试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股

正确答案:D

答案解析:A项，《优先股试点管理办法》(2023年修订) 第19条规定，上市公司发行优先股,最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。B项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。 向不特定对象发行优先股,最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告;向特定对象发行优先股，最近一年财务报表被注册会计师出具的审计报为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。C项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通份总数的50%，筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。D项，第6条第1款规定,试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。

2、下列有关市场预期理论的说法，不正确的是（）。【单选题】

A.市场预期理论又称无偏预期理论，利率期限结果完全取决于对未来利率的市场预期

B.预期未来利率上升，利率期限结构呈下降趋势；预期未来利率下降，利率期限结构会呈上升趋势

C.在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不同，特定时期，市场上预计所有债券都取得相同的收益率，不管其期限的长短

D.长期债券是短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的收益率

正确答案:B

答案解析:选项B说法不正确：如果预期未来利率上升，则利率期限结构会呈上升趋势；如果预期未来利率下降，则利率期限结构会呈下降趋势。

3、根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》, 下列应承担“招股说明书验证”工作责任的是（）。【单选题】

A.发行人

B.发行人律师

C.保荐机构

D.保荐代表人

正确答案:C

答案解析:《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第10条规定，保荐机构应当对招股说明书进行验证，并在验证文件与工作底稿之间建立起索引关系。

4、以下属于职工薪酬范围的有（）。【多选题】

A.企业以自己的产品发放给职工作为福利

B.企业租赁房屋供职工无偿居住

C.个人储蓄性养老保险

D.因解除与职工的劳动关系给予的补偿

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：个人储蓄性养老保险属于职工个人的行为，与企业无关，不属于职工薪酬核算的范畴。（选项C不属于）

5、公开发行的公司债券上市后（ ）个工作日内，主承销商应当将专项法律意见随同承销总结报告等文件一并报中国证监会。【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.10

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第三十九条规定，公开发行的公司债券上市后十个工作日内，主承销商应当将专项法律意见随同承销总结报告等文件一并报中国证监会。

6、下列关于外币财务报表折算的说法，正确的有（）。【单选题】

A.资产和负项目应当采用资产负债表日的即期汇率进行折算

B.所有者权益项目，除“盈余公积"项目外，其他项目均应采用交易发生时的即期汇率进行折算

C.利润表中的收入和费用项目应当采用资产负债表日即期汇率进行折算

D.企业发生的外币报表折算差额，在“财务费用"项目列示

正确答案:A

答案解析:B项，所有者权益项目，除“未分配利润"项目外，其他项目均应采用交易发生时的即期汇率进行折算;；C项，利润表中的收入和费用项目，应当采用交易发生日的即期汇率折算，也可以采用与交易发生日即期汇率近似的汇率进行折算;；D项，企业发生的外币报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益"中列示。

7、根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，发行人在境内首次公开发行股票经证监会予以注册并完成公开发行后，向深交所提出上市申请的，应当提交的文件包括（）。【多选题】

A.上市申请书

B.证监会予以注册的决定

C.首次公开发行股票结束后发行人全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记的证明文件

D.首次公开发行结束后，符合《证券法》规定的会计师事务所出具的验资报告

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2023年8月修订) 第2.1.6条规定，发行人在境内首次公开发行股票经中国证监会予以注册并完成公开发行后，向本所提出上市申请的，应当提交下列文件：①上市申请书；②中国证监会予以注册的决定；③首次公开发行股票结束后发行人全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称结算公司)登记的证明文件；④首次公开发行结束后，符合《证券法》规定的会计师事务所出具的验资报告；⑤发行人、控股股东、实际控制人、董事监事和高级管理人员根据本规则及本所其他相关规定要求出具的证明、声明及承诺；⑥首次公开发行后至上市前，按规定新增的财务资料和有关重大事项的说明(如适用) ；⑦本所要求的其他文件。

8、按照成本性态，通常可以把成本区分为（）。【多选题】

A.固定成本

B.变动成本

C.预期外成本

D.混合成本

正确答案:A、B、D

答案解析:按照成本性态，通常可以把成本区分为固定成本、变动成本和混合成本三类。

9、投资者要求的必要报酬率为10%，则以下债券收益率最低的是（）。【单选题】

A.面值1000，票面利率11%两年到期，每年付息一次

B.面值1000，票面利率11%两年到期，每半年付息一次

C.面值1000，票面利率12%两年到期，到期一次还本付息

D.面值1000，无付息，两年到期，以810折价发行

正确答案:A

答案解析:选项A收益率最低：本题用终值解题比较方便些，比较几种债券相同期间债券终值的大小；A=1000×1.11×1.11=1232；B=1000×1.055×1.055×1.055×1.055=1238；C=1000×(1+12%×2)=1240；D=1000÷810×1000=1235（即810现值可在2年后得1000，则1000现值在未来可得到的价值）。

10、根据《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》，保荐机构应当在现场核查结束后（）内在符合《证券法》规定的信息披露平台披露。【单选题】

A.10日

B.10个工作日

C.15日

D.15个工作日

正确答案:D

答案解析:根据《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》(2023年修订) 第31条第1款规定，保荐机构应当就本次现场核查情况、核查结论等事项出具专项现场核查报告，并在现场核查结束后15个工作日内在符合《证券法》规定的信息披露平台披露。核查报告至少应当包括核查时间、地点、人员、涉及的事项、方法、获取的资料和证据、结论及整改建议(如有)等内容。