2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、下列关于证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.具备证券经纪业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展做市业务

B.主办券商开展做市业务不得利用信息优势和资金优势，通过单独或者合谋，以串通报价或相互买卖操纵股票转让价格，损害投资者利益

C.证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务前，应向中国证券业协会申请备案

D.具备证券投资顾问业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展推荐业务

正确答案:B

答案解析:《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事下列部分或全部业务的证券公司：（1）推荐业务。（2）经纪业务。（3）做市业务。（4）全国股份转让系统公司规定的其他业务。从事前述第 （1）项业务的，应当其有证券承销与保荐业务资格；从事前述第（2）项业务的，应当具有证券经纪业务资格；从事前述第（3）项业务的，应当具有证券自营业务资格。证券公司在全国股份转让系统开展相关业务前，应向全国股份转让系统公司申请备案。全国股份转让系统公司同意备案的，与其签订协议，出具备案函并公告。

2、根据《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》，以下说法错误的（）。【单选题】

A.持续督导期间，上市公司在规范运作方面存在重大缺陷的，保荐机构可以视情况延长持续督导时间

B.持续督导期间，上市公司受到北交所公开谴责的，可以视情况延长持续督导时间

C.因上市公司受到北京证券交易所公开谴责而延长持续督导时间的，持续督导时间应当延长至上述情形发生当年剩余时间及后一个完整的会计年度，且相关违规行为已经得到纠正、大风险已经消除

D.发行人因再次申请证券发行另行聘请保荐机构的，可以终止保荐协议

正确答案:D

答案解析:ABC三项，根据《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》(2023年修订)第35条规定，保荐机构持续督导期间，上市公司出现下列情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：①上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者重大风险；②.上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责；③本所认定的其他情形。保荐机构的持续督导时间应当延长至上述情形发生当年剩余时间及其后一个完整的会计年度，且相关违规行为已经得到纠延、重大风险已经消除。D项，第38条规定，披露证券发行募集文件至持续督导工作结束期间，除确有正当理由外，保荐机构和发行人不得终止保荐协议。发行人因再次申请证券发行另行聘请保荐机构，或者保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。

3、可转债面值为1000元，转股价为40元，现价为45元，可转债市场价为1100元，下列说法正确的是（ ）。 I.转换贴水率2. 27% II.转换平价44III.转换升水率2. 22% IV.转换价值1125【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.II、IV

正确答案:D

答案解析:转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/40=25;转换平价=可转换公司债券的市场价格/转换比例=1100/25=44;转换价值=标的股票市场价格 x转换比例=45×25=1125;转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=1125-1100=25;转换贴水比率=转换贴水/可转换公司债券的转换价值×100%=25/ 1125=2. 22%

4、关于非上市公众公司收购的要约收购，下列说法正确的是（）。I.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职 II.同意接受收购要约的股东，应当委托证券公司办理预受要约的相关手续III.在要约收购期限届满前，预受股东不得撤回其对要约的接受 IV.在要约收购期限内，收购人应当每周披露已预受收购要约的股份数量V.在要约收购期限届满之日，收购人应当披露本次要约收购的结果【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III

C.III、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第三十一条，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。根据第三十二条，同意接受收购要约的股东 （以下简称预受股东），应当委托证券公司办理预受要约的相关手续。在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。在要约收购期限届满后2日内，收购人应当披露本次要约收购的结果。

5、某公司2015年1月1日发行面额为100元，期限为3年，票面利率6%，每年付息1次的公司债券，假设在债券全发行日市场利率为5%，则下列关于该债券价值的判断正确的有（）。【多选题】

A.该债券在发行日将以溢价方式发行

B.随着时间的延续，该债券价值将逐渐接近其面值

C.随着时间的延续，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小

D.若将该债券的期限改为2年，会导致债券在发行日的内在价值高于原3年期的债券

正确答案:A、B、C

答案解析:由于发行债券的票面利率是6%，债券发行日市场利率为5%，票面利率大于市场利率，所以是溢价发行，A项正确。溢价发行的债券，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近于票面价值，B项正确。市场利率低于票面利率时，债券价值受到市场利率波动影响较为敏感，所以随着时间的延续，市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小，C项正确。在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大，所以2年期的债券价值小于3年期的债券，D项错误。