2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、关于上市公司股东公开发行可交换公司债，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的股份有限公司Ⅱ.申请人公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元Ⅲ.申请人公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年利息的1.5倍Ⅳ.本次发行债券的金额不超过领备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物Ⅴ.可交换公司债券自发行结束之日起12个月后方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》规定，申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的冇有限责任公司或者股份有限公司；公司组织机构健全， 运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的4 0 % ;本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的 70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；经资信评级机构评级， 债券信用级别良好；不存在相关规定的不得发行公司债券的情形。

2、在计算消费税应纳税额时，销售额中的价外费用不包括（）。I.价外向购买方收取的手续费II.受托加工应征消费税的消费品所代收代缴的消费税III.同时满足相关条件的代为收取的政府性基金或者行政事业性收费IV.销售货物的同时代办保险等而向购买方收取的保险费V.延期付款利息【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、V

C.II、III、IV

D.II、IV、V

E.III、IV、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:价外费用（实际价外收入）包括价外向购买方收取的手续费、补贴、基金、集资费、返还利润、奖励费、违约金、滞纳金、延期付款利息、赔偿金、代收款项、代垫款项、包装费、包装物租金、储备费、优质费、运输装卸费及其他各种性质的价外收费。但下列项目不包括在内：①受托加工应征消费税的消费品所代收代缴的消费税；②符合相关条件的代垫运输费用；③符合相关条件代为收取的政府性基金或者行政事业性收费；④ 销售货物的同时代办保险等而向购买方收取的保险费，以及向购买方收取的代购买方缴纳的车辆购置税、车辆牌照费。

3、以下关于利率期限结构的理论说法正确的有（）。Ⅰ.市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系Ⅱ.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的Ⅲ.流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的Ⅳ.市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资金市场供求状况的比较，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。（1）如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；（2）如果预期利率下降，则分不同情况：下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜；（3）在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。（Ⅲ错误）

4、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近（）年年末的净资产不低于（）亿元人民币。【选择题】

A.5；3；5

B.3；5；3

C.3；5；5

D.5；3；3

E.3；3；5

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第九条规定：信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备以下条件：（1）根据国家有关规定完成重新登记三年以上；（2）注册资本不低于五亿元人民币，并且最近三年年末的净资产不低于五亿元人民币；（3）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；（4）原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务；（5）具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近三年内没有重大违法、违规行为；（6）具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；（7）具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；（8）已按照规定披露公司年度报告；（9）银监会规定的其他审慎性条件。

5、下列各项中，不能同时引起资产和所有者权益发生增减变化的有（）I.权益结算的股份支付行权II.接受现金捐赠III.用盈余公积弥补亏损IV.投资者投入货币资金V.分配股票股利 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.II、IV、V

正确答案:C

答案解析:“权益结算的股份支付行权”、“用盈余公积弥补亏损”和“分配股票股利”三项，不影响所有者权益总额发生变化，只影响所有者权益内部项目发生变化，“接受现金捐赠”，资产（货币资金）增加，所有者权益增加，“接受投资者投入货币资金”，资产（货币资金）增加，所有者权 益增加。