2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、利率期限结构理论包括（）。【多选题】

A.市场预期理论

B.流动性偏好理论

C.市场分割理论

D.流动性预期理论

正确答案:A、B、C

答案解析:利率期限结构理论包括：（1）市场预期理论。（2）流动性偏好理论。（3）市场分割理论。

2、可转债面值为1000元，转股价为40元，现价为45元，可转债市场价为1100元，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.转换贴水率2.27%

B.转换平价44

C.转换升水率2.22%

D.转换价值1125

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：转换比例=可转换债券面值／转换价格=1000/40= 25；转换平价=可转换公司债券的市场价格／转换比例= 1100/25=44（B正确）；转换价值=标的股票市场价格X转换比例=45×25=1125（D正确）；转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=1125-1100=25；转换贴水比率=转换贴水／可转换公司债券的转换价值×100%=25/1125=2.22%。

3、若单位产品售价与单位变动成本同方向同比例变动，则保本点的业务量不变。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:保本点销售量=固定成本+ (单价-单位变动成本)，当分母中单价和单位变动成本同方向、同比例变动时，差额是一个变量,，是会发生变化的。若单价和单位变动成本同方向、同比例增加，则保本点会下降；若单价和单位变动成本同方向、同比例下降，则保本点.会上升。

4、集合票据在债权债务登记日的（）即可在银行间债券市场流通转让。【单选题】

A.第3个工作日

B.第4个工作日

C.当天

D.次一工作日

正确答案:D

答案解析:选项D正确：集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。

5、 在持续督导期间，保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下权利（）。【多选题】

A.列席发行人的总经理工作会议

B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅

C.对发行人违法违规的事项发表公开声明

D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：《证券发行上市保荐业务管理办法办法》第五十四条规定：保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；（选项D正确）（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会；（选项A错误）（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；（选项B正确）（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（选项C正确）（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

6、除（）方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。【单选题】

A.协议收购

B.要约收购

C.场外收购

D.间接收购

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司收购管理办法》第四十六条规定，除要约方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份。

7、甲公司为上交所主板上市公司，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，下列人员中，可以担任甲公司独立董事的是（）。【单选题】

A.乙公司生产部经理的父亲赵某，乙公司持有甲公司3%的股份且为第五大股东

B.甲公司控股子公司财务经理配偶的哥哥孙某

C.一年前为甲公司提供过内控咨询服务的会计师李某

D.王某，其儿子持有甲公司1.2%的股份

正确答案:C

答案解析:不得担任独立董事的人员包括:（1）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其立系亲属和主要社会关系。直系亲成是指配偶、父母、子女等，主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳、女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等。（2）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属。（3）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员其直系亲属。（4）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员。（5）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、 咨询等服务的人员。（6）公司章程规定的其他人员。（7）中国证监会认定的其他人员。

8、关于外国投资者并购境内企业的安全审查制度，不考虑其他因素，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.外国投资者甲公司通过协议转让的方式取得乙上市公司的51%股权，拟发出收购要约， 需进行并购安全审查

B.外国投资者甲公司与境内乙公司、丙公司合资设立外商投资企业丁公司，甲公司、乙公 司、丙公司持有丁公司的股权比例分别为40%、45%和15%，丁公司为军工配套企业， 属于审查范围

C.外国投资者拟收购境内有囯家驰名商标的某知名餐饮企业60%的股权，该交易属于安全审查的范围

D.甲公司、乙公司、丙公司均为外国投资者、拟通过增资的方式取得某军工企业丁公司的股权，若增资完成后甲、乙、丙分别持有丁公司15%、19%、18%的股权，上述交易不属于安全审查的范围

正确答案:B

答案解析:并购安全审查的范围为：外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏感军事设施周边企业，以及关系国防安全的其他单位；外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关徤技术、重大装备制造等企业，且实际控制权可能被外国投资者取得。

9、股份有限公司的董事长不能履行职务时，根据《公司法》的规定，有可能履行其职务的是（）。【单选题】

A.副董事长

B.监事会主席

C.工会主席

D.董事会秘书

正确答案:A

答案解析:选项A正确：董事长不能履行职务或不履行职务时，由副董事长（公司有两位或两位以上副董事长的，由半数以上董事共同推举的副董事长主持）主持，副董事长不能履行职务或者不履行职务时，由半数以上董事共同推举的一名董事主持。

10、根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过（），或者 债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过（）的，应该视为重要债务人。【单选题】

A.15% ；25%

B.10% ；20%

C. 15% ；20%

D.10%；25%

正确答案:C

答案解析:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》规定，尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过15%，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过20%的，应当视为重要债务人。对于重要债务人，应当全面调查其经营情况及财务状况， 反映其偿付能力和资信水平。