2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、A公司对参股公司B采用权益法核算，根据企业会计准则的规定，下列选项中会引起A公司长期股权投资账面价值发生变动的有（）。【多选题】

A.B公司宣告分派现金股利

B.B公司宣告分派股票股利

C.B公司接受设备捐赠

D.B公司以盈余公积转增资本

正确答案:A、C

答案解析:A项，权益法核算被投资企业宣告分派现金股利时，长期股权投资账面价值减少。 B项，被投资企业宣告分派股票股利，所有者权益不会发生变化。C项，B公司接受捐赠，净资产增 加，A公司应调增相应的长期股权投资。D项，B公司所有者权益未发生变化。

2、下列关于股票估值的说法，正确的有（      ）。 Ⅰ.股票估值分为绝对估值和相对估值 Ⅱ.绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值 Ⅲ.绝对估值的方法有现金流贴现定价模型和B-S期权定价模型 Ⅳ.相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很可能上涨，使得指标回归对比系的平均值 Ⅴ.相对估值方法包括P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA估值法【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:股票估值分为绝对估值和相对估值绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值绝对估值的方法有现金流贴现定价模型和B-S期权定价模型相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很可能上涨，使得指标回归对比系的平均值相对估值方法包括P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA估值法

3、在下列股利政策中，股利与利润之间保持固定比例关系，体现风险投资与风险收益对等关系的是（）。【单选题】

A.剩余股利政策

B.固定股利支付率政策

C.固定或持续增长股利政策

D.低正常股利加额外股利政策

正确答案:B

答案解析:选项B正确：固定股利支付率政策是公司确定一个股利占利润的比率，长期按此比率支付股利的政策。在这一股利政策下，各年股利额随公司经营的好坏而上下波动，获得较多盈余的年份股利额高，获得盈余少的年份股利额就低。

4、 对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为（）。 【单选题】

A.实值期权

B.虚值期权

C.溢价期权

D.平价期权

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权；对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。

5、下列关于企业债券的说法，正确的有（）。【多选题】

A.项目收益债券可以招标或簿记建档形式公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行

B.发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务

C.企业申请发行绿色债券，债券募集资金占项目总投资比例放宽至70% (相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）

D.企业申请发行绿色债券在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金

正确答案:A、D

答案解析:根据《项目收益债券管理暂行办法》的规定，Ⅱ项借误，公开发行的项目收益债券，发行规模仍受到净资产规模、净利润的限制。B项错误，发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外，C项错误，企业申请发行綠色债券，债券募集资金占项目总投资比例放宽至80% (相关规定对资本金最 低汛制另有要求的除外）。

6、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向（）提交发行保荐书。【单选题】

A.中国证监会

B.证券交易所

C.国务院

D.中国证券业协会

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十七条规定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。

7、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.注册资本应不低于人民币2亿元

B.净资本应不低于人民币5 000万元

C.应具有良好的保荐业务团队且专业机构合理，从业人员不少于30人

D.符合保荐代表人资格条件的从业人员应不少于4人

正确答案:B、D

答案解析:A项，注册资本应不低于人民币1亿元。C项，从业人员不少于35人。

8、根据《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，下列公司中，全国股转系统目前可受理其挂牌申请的是（）。【单选题】

A.融资租赁公司

B.典当公司

C.商业保理公司

D.私募基金管理公司

正确答案:D

答案解析:小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、典当公司等具有金融属性的企业大多处于新兴阶段，所成细分行业发展尚不成熟，监管政策尚待进一步明确与统一，面临的监管形势错综复杂，行业风险突出在相关监管政策明确前，暂不受理其他具有金融属性企业的挂牌申请。

9、投资人甲于2017年12月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2018年7月1日，他通过证券交易所交易持有该公司股份的比例增加到10%，并在7月2日公告了简式权益变动报告书。则甲在（）前不可再行增持该公司股票。【单选题】

A.7月2日

B.7月3日

C.7月5日

D.7月6日

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司收购管理办法》第十三条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2 日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

10、租赁期届满，承租人对融资租入资产的处理通常有（）。【多选题】

A.返还

B.优惠续租

C.转让

D.留购

正确答案:A、B、D

答案解析:租赁期届满，承租人对融资租入资产的处理通常有返还、优惠续租、留购三种方式。