2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2016年3月1日，甲公司通过协议转让取得乙上市公司30%的股权，为控股股东，为进一步巩固其控股股东的地位，甲公司拟继续增持乙公司的股权，则下列表述不正确的有（）。【多选题】

A.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，可以直接向部分股东收购4%的股份

B.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，可以发出全面要约

C.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，其预定收购的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的10%

D.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，其要约价格不得低于要约收购提示性公告日前 6个月内甲公司取得该上市公司股票所支付的平均价格

正确答案:A、C、D

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》的规定，通过证券交易所的证券交场，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30% 时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

2、企业发行债务融资工具，在持续信息披露期限结束后的（）个工作日内，同业拆借中心应及时以书面形式向交易商协会报告信息披露情况，并通过交易商协会认可的网站向市场公告。【单选题】

A.2

B.3

C.5

D.10

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》第二十八条规定：本规则第八条规定的信息披露期限结束后的五个工作日内，同业拆借中心应及时以书面形式向交易商协会报告信息披露情况，并通过交易商协会认可的网站向市场公告。第八条规定：在债务融资工具存续期内，企业应按以下要求持续披露信息：（1）每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；（2）每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润 表和现金流量表；（3）每年4月30日和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表和现金流量表。

3、下列费用可以计入管理费用的有（）。【多选题】

A.董事津贴

B.研究费用

C.销售部门固定资产折旧费用

D.生产车间固定资产折旧费用

正确答案:A、B

答案解析:C项应计入销售费用；D项应计入制造费用。

4、企业以租赁方式租入的使用权资产发生的改良支出，应直接计入在建工程。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:企业以租赁方式租入的使用权资产发生的改良支出，应计入长期待摊费用。

5、企业接受投资者投入的一项固定资产，应按（）作为入账价值。【单选题】

A.公允价值

B.投资方的账面价值

C.投资合同或协议约定的价值（但合同或协议约定的价值不公允的除外）

D.投资方的账面价值

正确答案:C

答案解析:选项C正确：投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。在投资合同或协议约定价值不公允的情况下，按照该项固定资产的公允价值作为入账价值。

6、下列关于审计证据可靠性的说法中，不正确的是（）。【单选题】

A.内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时获取的外部审计证据更可靠

B.口头形式的证据比电子证据更可靠

C.从外部独立来源获取的审计证据比从其他来源获取的审计证据更可靠

D.直接获取的审计证据比推论得出的审计证据更可靠

正确答案:B

答案解析: B项,以文件、记录形式(无论是纸质、电子或其他介质)存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠。

7、根据《公司法》的规定，设立股份有限公司的发起人不得少于（）人。【单选题】

A.1

B.5

C.50

D.100

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《公司法》规定，设立股份有限公司，应当有一人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

8、李某和王某为甲公司的大股东，若其分别将所持甲公司部分股份转让给丙公司，致使丙公司在乙公司拥有权益的股份达到乙公司全部已发行股份的33%，同时有丙公司的控制权，则下列表述正确的有（）。【多选题】

A.由于丙公司拥有权益的股份已超过乙公司已发行股份的30%，因此将触发对其他股东股份的全面要约收购

B.由于丙公司拥有权益的股份已超过乙公司已发行股份的30%，因此成为B公司实际控制人

C.如果丙公司预计无法在该项事实发生之日起30日内发出要约，则应将其所拥有的乙公司的股份减持至30%或30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告

D.如果丙公司将其所持股份减持至30%或30%以下之后，拟继续增持乙公司的股份，可以采取协议方式

正确答案:A、C

答案解析:选项AC正确：通过间接收购取得上市公司不同比例股份的处理方式有：（1）收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过一个上市公司已发行股份的5%，但未超过30%的，应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理；（2）收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式；拟依据有关规定申请豁免的，应当按照《上市公司收购管理办法》第四十八条的规定办理。收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式，所以应当采取要约方式。

9、某创业板上市公司拟非公开发行股票，根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，必须符合的发行条件有（）。【多选题】

A.最近2年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据

B.最近2年按照上市公司章程的规定实施现金分红

C.最近3年及一期财务报表被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告

D.最近36个月内没有因违反规章受到中国证监会的行政处罚的情形

正确答案:B、C、D

答案解析:《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》规定，上市公司发行证券，应当符合《中华人民共和国证券法 》规定的条件，并且符合以下规定：最近2年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；但上市公司非公开发行股票的除外，A项错误。

10、关于向参与网上发行的投资者配售股票，下列说法正确的有（）。 Ⅰ. 向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票 Ⅱ. 投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的相关规定Ⅲ.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购 Ⅳ. 如果最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分不需退还给投资者Ⅴ. 首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:Ⅳ项，根据《证券发行与承销管理办法》第十二条，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。