2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、商业银行发行金融债券应具备的条件包括（）。【多选题】

A.具有良好的公司治理机制

B.核心资本充足率不低于4%

C.最近3年连续盈利

D.最近3年没有重大违法、违规行为

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项E正确：商业银行发行金融债券应具备以下条件：（1）具有良好的公司治理机制；（2）核心资本充足率不低于4%；（3）最近3年连续盈利；（4）贷款损失准备计提充足；（5）风险监管指标符合监管机构的有关规定；（6）最近3年没有重大违法、违规行为；（7）中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免上述所规定的个别条件。

2、下列人员中拥有上市公司控制权的有（）。【多选题】

A.某上市公司的投资者可以实际支配该公司股份表决权为25%

B.持有上市公司51%股权的股东

C.通过控股的两家子公司合计持有上市公司30.01 %股份的自然人

D.某上市公司股权极为分散且各主要股东持股比例较为接近，其持股6%且出任董事长的第一大股东

正确答案:B、C

答案解析:有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（1）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东。（2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%。（3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任。（4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。（5）中国证监会认定的其他情形。

3、发行人应披露有关股本的情况，其内容不包括（）。【选择题】

A.本次发行前的总股本

B.本次发行的股份

C.本次发行的股份占发行后总股本的比例

D.前20名自然人股东及其在发行人处担任的职务

正确答案:D

答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第三十六条规定，发行人应披露有关股本的情况主要包括：①本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例，②前10名股东，③前10名自然人股东及其在发行人处担任的职务，④若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS" (State-own shareholder的缩写），在国有法人股股东之后标注“SLS" (State-own Legal-person Shareholder的缩写），并披露前述标识的依据及标识的含义，⑤股东中的战略投资者持股及其简况，⑥本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例；⑦本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。

4、保荐机构应当与发行人签订（），明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。【单选题】

A.保荐合同

B.保荐协议

C.上市计划书

D.商业计划书

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《保荐办法》第20条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应当在5个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。

5、甲以要约方式收购上市公司A，要约收购期满日为7月20日，如乙想发出收购上市公司A的竞争性要约，那么，乙必须在7月（）日前发出要约收购上市公司A的竞争性要约提示性公告。【选择题】

A.5

B.7

C.10

D.15

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十条第三款，发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告。

6、甲公司只生产销售一种产品，单价为40元，边际贡献率为30%，每年固定成本200万元，预计下一年销售20万件，则利润对单价的敏感系数为（）。【单选题】

A.10

B.8

C.20

D.6

正确答案:C

答案解析:选项C正确：单位变动成本=40*（1-30%）=28元；下一年正常销售利润=20*（40-28）-200=40万元；下一年正常销售利润为零时，20*（p-28）-200=0，则p=38；敏感系数=1/[（40-38）/40]=20。

7、根据《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》的规定，下列说法正确的是（ ）。【单选题】

A.公司股东公开发售股份的发行价格与新发行股票的价格不同的，应在招股说明书中披露

B.公司股东公开发售股份的，其已持有时间应当在36个月以上

C.公司股东公开发售股份后，实际控制人发生变更的，应在招股说明书中进行特别提示

D.公司将获得公司股东发售股份所得资金的，发行公告应当披露金额和用途

正确答案:B

答案解析:公司股东公开发售股份应当遵守《证券发行与承销管理办法》的规定，发行价格应当与新发行股票的价格相同，公司首次公幵发行时，公司股东公开犮售的股份，其已持有时间应当在36个 月以上公司股东公开发售股份后，公司的股权结构不得发生重大变化，实际控制人不得发生变更。 发行人应当在招股说明书扉页标明公司拟发行新 股和公司股东拟公开发诂股份的数量，并提示股东发售股份所得资金不归公司所有。

8、证券公司发行债券，符合下列（）条件的，发行人可免于信用评级、提供担保和聘请债权代理人。【多选题】

A.属于定向发行

B.全部债券只能通过协议转让的方式进行转让

C.拟认购人书面同意

D.拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：定向发行债券（A正确），拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让（D正确），经拟认购人书面同意（C正确），发行人可免于信用评级、提供担保、聘请债权代理人。上述债券只能通过协议转让的方式进行转让（B正确）。转让双方应当在协议中就该债券的转让限制和风险分别作出明确的书面提示和认可。

9、A公司的股票在上海证券交易所发行上市，根据规定，该公司应当向证券交易所提交内部控制自我评估报告，下列各项不属于该报告内容的是（）。【选择题】

A.内控制度是否有效实施

B.对下一年度内部控制检查监督工作计划完成情况的预测

C.内控制度及其实施过程中出现的重大风险及其处理情况

D.下一年度内部控制有关工作计划

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》第三十三条规定，公司内部控制自我评估报告除ACD三项外，还应包括：①内控制度是否建立健全，② 内部控制检查监督工作的情况；③完善内控制度的有关措施；④对本年度内部控制检查监督工作计划完成情况的评价

10、下列关于收购人聘请的财务顾问职责的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.对收购人进行证券市场规范化运作的辅导

B.对被收购公司社会公众股东接受要约提出建议

C.负责编制上市公司收购报告书及财务顾问报告

D.对上市公司并购重组活动进行尽职调查

正确答案:A、D

答案解析:B项，被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议；C项，上市公司收购报告书由收购人编制。