2024年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在要约收购中，收购人以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的（）作为履约保证金，存入证券登记结算机构指定的银行。 【选择题】

A.5%

B.10%

C.20%

D.25%

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第三十六条规定。在要约收购中，收购人以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金，存入证券登记结算机构指定的银行。

2、甲公司2012年末的净资产为40亿元，近三年平均可供分配的利润为7000万元，拟发行企业债券投资一个投资总额为20亿元的固定资产投资项目，假设票面利率为5％，请问甲公司发行企业债券的金额为（）亿元。【单选题】

A.10

B.12

C.14

D.16

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40％”，则发行最大金额为40×40％=16亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为7000万，利率为5％，则发行最大金额为0.7÷5％=14亿元，根据“用于固定资产投资项目的，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60％”，最多可发行20×60％=12亿元，三者取其低。

3、（    ）对首次公开发行股票的承销商和网下投资者实施自律管理。【选择题】

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.发行人

D.中国银监会

正确答案:B

答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第三条的规定，根据《证券发行与承销管理办法》及本规范的相关规定，中国证券业协会对首次公开发行股票的承销商和网下投资者实施自律管理。

4、李某为甲公司高级管理人员，以下符合规定的有（）。【多选题】

A.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用

B.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务

C.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，李某可以与公司订立合同或者进行交易

D.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：董事、高级管理人员不得有下列行为：（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（选项C违背）（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（选项B违背）（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。董事、高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有。

5、期权价格由（）组成。【多选题】

A.内在价值

B.时间价值

C.协定价格

D.市场价格

正确答案:A、B

答案解析:期权价格由内在价值和时间价值组成。

6、某公司2007年税后利润2100万元，税率30%，固定成本5000万元，2008年销量增长20%，其他条件不变，则2008年税前利润为（）。【单选题】

A.3520万元

B.4600万元

C.7500万元

D.8000万元

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据2007年税后利润为2100万，由[(p-v)q1-5000]×（1-30%）=2100  可得：(P-V) Q1=8000万元；2008年税前利润为(P-V)Q2-5000=8000×（1+20%）-5000=4600万元；利润总额=税后利润/（1－所得税税率）=（边际贡献—固定成本）。

7、甲、乙公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。甲公司销售给乙公司一批商品，形成应收账款600万元（含增值税），款项尚未收到。到期时乙公司无法按照合同规定偿还债务，经双方协商，甲公司同意乙公司用存货抵偿该项债务，该批存货公允价值500万元，成本300万元。甲公司在重组日对该应收账款计提100万元的坏账准备，以下说法正确的是（）。【多选题】

A.乙公司影响当期利润表的金额为235万元

B.甲公司冲减资产减值损失65万元

C.乙公司应确认债务重组利得为35万元

D.乙公司应确认主营业务收入500万元

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：甲公司作为债权人，冲减资产减值损失的金额=500*（1+13%）-（600-100）=65万元。乙公司确认的债务重组利得=600-500*（1+13%）=35万元。以商品抵偿债务视同销售，应确认主营业务收入500万元，同时结转主营业务成本300万元，影响当期利润表的金额=500-300+35=235万元。借贷分录如下：债权人甲公司：借：库存商品 565 坏账损失 100 贷：应收账款 600 资产减值损失 65债务人乙公司：借：应付账款 600 贷：主营业务收入 500 应交税费——应交增值税（销项税额） 65 营业外收入——债务重组利得 35借：主营业务成本 300 贷：库存商品 300

8、根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，下列关于债券持有人会议的说法，正确的有（）。【多选题】

A.债券持有人会议应当有律师见证，见证律师出具的法律意见书应当于债券持有人会议决议之后披露

B.债券持有人进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权

C.经超过持有本期未偿还债券总额且有表决权的1/2的债券持有人同意方可生效

D.召集人应当至少于债券持有人会议召开日前10个交易日发布召开持有人会议的公告

正确答案:B、D

答案解析:A项，《深圳证券交易所公司债券上市规则》(2023年修订) 第4.3.8条规定，债券持有人会议应当由律师见证。见证律师对会议的召集、研表决程序、出席会议人员资格、有效表决权、决议的合法性以及效力等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有人会议决议一同披露。B项，第4.3.9条规定，债券持有人进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权。债券持有人会议规则另有约定的，从其约定。发行人、发行人的关联方以及对决议事项存在利益冲突的债券持有人应当回避表决。C项，第4.3.10条规定，债券持有人会议对表决事项作出决议，经超过债券持有人会议规则约定此例的有表决权的债券持有人同意方可生效。D项，第4.3.5条规定，受托管理人或者自行召集债券持有人会议的发行人、债券持有人(以下简称召集人)应当至少于持有人会议召开日前十个交易日发布召开持有人会议的公告；债券持有人会议规则另有约定的，从其约定。

9、下列关于经营杠杆系数的说法正确的是（）。【多选题】

A.经营杠杆并不是经营风险的来源，而只是放大了经营风险

B.固定成本是引发经营杠杆效应的根源

C.经营杠杆的大小由固定性经营成本和息前税前利润共同决定的

D.在固定成本不变的情况下，营业收入越大，经营杠杆系数越大

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：经营风险是指企业因经营上的原因而导致利润变动的风险，经营杠杆并不是经营风险的来源，但是，由于经营杠杆的作用，经营风险被扩大，所以，经营杠杆放大了经营风险，A项正确。固定成本是引起经营杠杆效应的根源，但是企业营业收入与盈亏平衡点的相对位置决定了经营杠杆的大小（后面我将给出一个由保本点推算出的经营杠杆系数公式），即经营杠杆的大小是由固定性经营成本和息税前利润共同决定的。选项BC正确。在固定成本不变的情况下，营业收入越大，经营杠杆系数越小，经营风险也就越小，选项D错误。

10、下列有关投资价值研究报告的说法正确的是（   ）。 【选择题】

A.投资价值研究报告可以提供发行人发行价格的建议

B.投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间

C.投资价值研究报告可以提供发行人每股估值区间

D.投资价值研究报告可以提供发行人对二级市场交易价格作出预测

正确答案:B

答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第三十七条的规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。