2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、2008年该公司一般借款利息资本化金额为（）万元。【选择题】

A.105

B.60

C.76.70

D.134.23

正确答案:D

答案解析:2008年占用了一般借款的累计资产支出加权平均数=(2 000 +1 500) ×180/360 =1 750(万元)一般借款利息资本化率=(年)=(2 000 ×6% +10 000×8%)÷(2000 +10 000)=7.67% 2008年应予资本化的一般借款利息金额=1 750 × 7.67% =134.23(万元)

2、下列关于股票增长率模型的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.不变增长的假设比零增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下被认为是不现实的

B.零增长模型是不变增长模型的一个特例

C.零增长模型是可变增长模型的一个特例

D.假定增长率g = 0，股利将永远按固定数量支付

正确答案:A、B、D

答案解析:零增长模型是不变增长模型的一个特例。

3、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由（）撰写。Ⅰ.主承销商的证券分析师Ⅱ.承销团其他成员的证券分析师Ⅲ.保荐代表人Ⅳ.独立第三方研究机构的研究人员【多选题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。

4、（ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 I.市场预期理论 II.流动性偏好理论 III.市场分割理论 IV.偿还期限理论 V.无偏预期理论 【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV、V

D.I、II、V

正确答案:D

答案解析:市场预期理论（无偏预期理论）和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反，该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。

5、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书摘要编制和披要求》的说法，正确的有（）。【多选题】

A.招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容

B.发行人运行不足3年的，应披露最近3年及一期的利润表以及设立后各年及最近一期的资产负债表和现金流量表

C.发行人编制了合并财务报表的，仅披露合并财务报表即可

D.发行人应有针对性地披露其实际面对的特有风险及应对措施

正确答案:A、B

答案解析:C项错误，发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表。 D项错误，发行人应有针对性地披露其实际面对的特有风险，不必披露风险对策和措施已在“重大事项提示”中披露的，不必重复披露。

6、下列说法正确的是（）。I.通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统 II.通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%的，投资者及其一致行动人将权益变动报告书报送全国股份转让系统，同时应通知该公众公司 III.通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统IV.投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，投资者及其一致行动人应当在2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统 V.自应披露的事实发生之日起至披露后5日内，不得再行买卖该公众公司的股票【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.II、III、IV、V

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第十三条，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司，自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。（一）通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%；（二）通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5％的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。

7、以下关于证券公司次级债的说法正确的有（）。Ⅰ．证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售Ⅱ．证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准Ⅲ．证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，首期发行额应不低于拟发行总额的50％Ⅳ．证券公司次级债券分期发行的，首期发行后，剩余债券应自首期发行完毕之日起24个月内完成发行【多选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析: 选项A正确：根据《证券公司次级债管理规定》，证券公司次级债券经批准后，可分期发行。次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在12个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。（Ⅲ、Ⅳ错误）

8、根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产支持证券的说法，正确的有（）。Ⅰ.资产支持证券应可以公开或非公开发行，非公开发行的，发行对象不得超过200人，单笔认购不得少于100万元人民币发行面值或等值份额 Ⅱ.资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统，证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易所进行桂牌、转让 Ⅲ.经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，均可开展资产证券化业务 Ⅳ.管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告，尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期Ⅴ.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国证监会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构【多选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ项借误，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行而值或等值份额。 Ⅴ项错误，专项计划变更管理人，应当充分说明理 由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

9、关于持续督导，下列叙述错误的有（）。 【选择题】

A.财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好持续督导工作

B.根据中国证监会有关并购重组的规定，自上市公司收购、重大资产重组、发行股份购买资产、合并等事项完成后的规定期限内，财务顾问承担持续督导责

C.委托人应当在2周内另行聘请财务顾问对其进行持续督导

D.在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告

E.财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告

正确答案:C

答案解析:《财务顾问管理办法》第三十二条规定，在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告。委托人应当在1个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。

10、根据《发行监管问答——关于首次公开发行股票预先披露等问题》的规定，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.发审会前，发行人及其保荐机构需根据发行监管部门的意见修改已提交的发审会材料和预先披露材料

B.申请主板发行上市公司预先披露材料包括招股说明书（审报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见、承诺函

C.发行监管部门在发行人预先披露更新前安排初审会

D.保荐机构应在报送上会材料的同时报送预先披露更新材料

正确答案:D

答案解析:A项，发审会前，发行人及其保荐机构无需根据发行监管部门的意见修改已提交的发审会材料和预先披露材料。B项，高级管理人贝的确认意见仅限创业板。C项，发行监管部门在发行人预先披露更新后安排初审会。