2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答（2018年修订)》，下列关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的说法，正确的是（）。【单选题】

A.募集配套资金不能用于支付本次交易对价

B.募集配套资金用于补充标的公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的50% , 或者不超过配套募集资金总额的50%

C.募集配套资金可以全部用于支付本次并购交易税费

D.上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人不能参与配套资金的认购

E.募集配套资金不能用于补充上市公司的流动资金

正确答案:C

答案解析:考虑到募集资金的配套性，所募资金可以 用于支付本次并购交易中的现金对价，支付本次并购交易税费、人员安装费用等并购整合费用和投入标的资产在建项目建设，也可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的 25% ，或者不超过募集配套资金总頦的50% 。

2、下列关于债券转让价格的说法，正确的有（）。【多选题】

A.债券转让价格即在市场上的交易价格

B.买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格

C.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格

D.附息债券卖出价格=购买价×（1+持有期间收益率持有年限）-年利息收入×持有年限

正确答案:A、D

答案解析:选项AD正确：债券转让价格是指已在发行市场上发行，但尚未到偿还期限的债券在二级市场上不同投资人之间买卖、转让的价格，即在市场上的交易价格。债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。（B、C错误）

3、甲上市公司（原股本1 500万股）于2017年9月30日通过定向增发1 800万股普通股对A公司进行合并，取得A公司100%的股权（900万股），该日，公司每股普通股的公允价值为20元，A公司每股普通股的公允价值为40元，甲公司和A公司的普通股的面值为 1元，该事项构成反向购买，甲公司和A公司无关联关系，不考虑其他因素的影响，该项合并中，A公司的合并成本为（）万元。【单选题】

A.36000

B.333000

C.30000

D.35000

E.18000

正确答案:C

答案解析:甲公司合并前股份总数为1 500万股，向 A公司原股东发行1800万股，取得A公司100%股权(共900万股）。从而，A公司原股东拥冇甲公司 54.55%(1 800/3 300)的股权，能够控制甲公司。会计上将A公司视为购买方(主并方），理论上应由A公司支付合并对价(以发行股票方式），且发行股票后原股东占的持股比例是54.55%。因此理论上需要A公司发行的股数=(900 /54.55%) -900=750(万股），其合 并成本=750 x40 =30 000(万元)。

4、根据《发行监管问答——关于首次公开发行股票预先披露等问题》的规定，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.发审会前，发行人及其保荐机构需根据发行监管部门的意见修改已提交的发审会材料和预先披露材料

B.申请主板发行上市公司预先披露材料包括招股说明书（审报稿）、关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见、承诺函

C.发行监管部门在发行人预先披露更新前安排初审会

D.保荐机构应在报送上会材料的同时报送预先披露更新材料

正确答案:D

答案解析:A项，发审会前，发行人及其保荐机构无需根据发行监管部门的意见修改已提交的发审会材料和预先披露材料。B项，高级管理人贝的确认意见仅限创业板。C项，发行监管部门在发行人预先披露更新后安排初审会。

5、根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务立项阶段内部控制的说法，正确的有（）。 Ⅰ.未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同 Ⅱ.每次参加立项审议的委员人数不得少于7人Ⅲ.每次参加立项审议的委员中来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3Ⅳ.同意立项的决议应当至少经1/2以上的参会立项委员表决通过Ⅴ.立项委员不得参与其负责或可能存在利益冲突项目的表决【多选题】

A.Ⅰ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:证券公司应当明确立项审议的其体规则和表决机制，每次参加立项审议的委员人数不得少于5人，其中，来自内部控制部门的委员人 数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的 决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。