2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、甲公司为主板上市公司，2014年2月份张某通过协议转让的方式取得甲公司30%的股权，成为甲公司的控股股东及实际控制人，甲公司各年度合并报表经审计财务数据如下表所 示，不考虑其他因素，以下各项相互独立，下列各项中不构成重组上市的是（）。【选择题】

A.2018年10月，甲公司发行股份购买张某控制的丁公司100%股权，此前甲公司未向购买过其他资产，本次发行前甲公司股本总额为3亿股，本次交易成交金额为9亿元， 甲公司股票发行价格为3元/股

B.2018年11月，甲公司以现金购买张某控制的戊公司40%的股权，2017年年末戊公司经 审计总资产为30亿元、净资产15亿元、成交金额12亿元

C.2018年5月，甲公司以现金购买张某控制的乙公司60%的股权，2017年年末乙公司经 审计总资产22亿元,净资产6亿元、成交金额8亿元

D.2019年3月，甲公司发行股份购买张某控制的丙公司，2018年年末丙公司经审计的营 业收入80亿元、净利润10亿元

正确答案:C

答案解析:上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：（1）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上。（2）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上。（3）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以 上，且超过5 000万元人民币。

2、公司反收购策略中，管理层防卫策略包括（）。Ⅰ.毒丸策略Ⅱ.金降落伞策略Ⅲ.银降落伞策略Ⅳ.积极向其股东宣传反收购的思想Ⅴ.事先预防策略【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：公司反收购策略包括：事先预防策略、管理层防卫策略、保持公司控制权策略、毒丸策略、白衣骑士策略和股票交易策略。（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项是管理层防卫策略经常采用的手段）

3、财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在（）个工作日内向中国证监会报告。【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.10

E.15

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十一条第二款规定，财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在5个工作日内向中国证监会报告。财务顾问主办人不再符合本办法规定条件的，中国证监会将其从财务顾问主办人名单中去除，财务顾问不得聘请其作为财务顾问主办人从事相关业务。

4、关于收购要约有效期的规定，下列叙述正确的有（）。Ⅰ.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外Ⅱ.在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约Ⅲ.采取要约收购方式的，收购人发出公告后至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票Ⅳ.收购要约期届满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，出现竞争要约的除外Ⅴ.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足10日的，应当延长收购期限【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《上市公司收购管理办法》第四十条第三款，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定比例追加履约保证金；以证券支付收购价款的，应当追加相应数量的证券，交由证券登记结算机构保管。（Ⅴ项叙述错误）

5、根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》，下列不属于创新层挂牌公司进入条件的是（）。【选择题】

A.最近两年的净利润不少于1000万元

B.最近两年营业收入不低于6000万元，且持续增长，年均复合增长率不低于50%

C.最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%

D.最近有成交的30个做市或者集合竞价交易日的平均市值不低于6亿元，股本总额不少于5000万元

正确答案:D

答案解析:挂牌公司进入创新层，应当符合下列条 件之一：（1）最近两年净利润均不低于1000万元，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%，股本总额不少于2 000万元。（2）最近两年营业收入平均不低于6 000万元，且持续增长，年均复合增长率不低于50%，股本总额不少于2 000万元。（3）最近有成交的60个做市或者集合竞价交势日的平均市伹不低于6亿元，股本总额不少于5 000万元;采取做市交易方式的，做市商家数不少于6家。