2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，仅当同时符合下列（）情形时，可视为公司控制权没有发生变更。I.发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化 II.公司的股东在最近1个会计年度内没有发生重大变化III.保荐人按照相关规定履行了持续督导义务IV.发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性V.发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:参见《＜首次公开发行股票并上市管理办法＞第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用一一证券期货法律适用意见第1号》第四条规定。

2、甲公司系创业板上市公司，拟向特定对象发行人民币普通股，下列发行对象中可以由上市公司自行销售的有（）。 Ⅰ.丙公司，系甲公司实际控制人控制的公司Ⅱ .张某，系甲公司实际控制人Ⅲ.李某，系甲公司的第20大股东Ⅳ.王某，系甲公司的员工Ⅴ.赵某，系甲公司监事【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的规定，非公开犮行股票符合以下情形 之一的，可以由上市公司自行销售：犮行对象为原前10名股东；发行对象为上市公司控股股东、实际控制人或其控制的关联方；发行对象为上市公司董事、监事、高级管理人员或员工；董事会审议相关议案时已经确定的境内外战略投资者或其他发行对象；中国证监会认定的其他情形。

3、证券公司借入或发行次级债的条件不包括（）。【选择题】

A.借入或募集资金有合理用途

B.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

C.募集说明书内容或次级债务合同款符合证券公司监管规定

D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的30%

E.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：（1）借入或募集资金有合理用途。（2）次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。（3）借入或发行次级债数额应符合以下规定：a.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；b.净资产与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。（4）募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司的监管规定。

4、根据《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，下列公司中，全国股转系统目前可受理其挂牌申请的是（）。【选择题】

A.融资租赁公司

B.典当公司

C.商业保理公司

D.小额贷款公司

E.私募基金管理公司

正确答案:E

答案解析:小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、典当公司等具有金融属性的企业大多处于新兴阶段，所成细分行业发展尚不成熟，监管政策尚待进一步明确与统一，面临的监管形势错综复杂，行业风险突出在相关监管政策明确前，暂不受理其他具有金融属性企业的挂牌申请。

5、保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，保荐机构应当对以下人员进行系统的法规知识、证券市场知识培训（）。Ⅰ.发行人的董事、高管Ⅱ.发行人的监事Ⅲ.持有发行人5%股份的某法人股东的法定代表人Ⅳ.发行人的实际控制人或其法定代表人Ⅴ.发行人的控股股东或其法定代表人【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:选项E正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第18条规定：保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员（Ⅰ、Ⅱ正确）、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）（Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正确）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。发行人所在地在境外的，应当由发行人境内主营业地或境内证券事务机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。

6、2016年3月1日，甲公司通过协议转让取得乙上市公司30%的股权，为控股股东，为进一步巩固其控股股东的地位，甲公司拟继续增持乙公司的股权，则下列表述正确的有（）。Ⅰ.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，可以直接向部分股东收购4%的股份 Ⅱ.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，可以发出全面要约Ⅲ.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，其预定收购的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的10%Ⅳ.甲公司拟以要约方式继续增持股份的，其要约价格不得低于要约收购提示性公告日前 6个月内甲公司取得该上市公司股票所支付的平均价格Ⅴ.2016年3月1日至2017年2月28日，甲公司计划增持乙公司股份不超过2%，可不以要约方式增持，其无须向中国证监会申请豁免【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》的规 定，通过证券交易所的证券交场，收购人持有一个 上市公司的股份达到该公司已发行股份的30% 时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

7、下列关于保荐机构与发行人，说法错误的是（）。【选择题】

A.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构

B.保荐机构的控股股东持有发行人股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露

C.通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责, 且担任第一保荐机构

D.保荐机构应当指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作

正确答案:C

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市 时，应当进行利益冲突审查，出其合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为笫一保荐机构。

8、根据《小微企业增信集合债券发行管理规定》，不考虑其他因素，对小微债募集资金委托贷款集中度的要求，对单个委贷对象发放的委托资金累计余额不得超过（）万元。【选择题】

A.1500

B.500

C.300

D.1000

正确答案:D

答案解析:对单个委贷对象发放的委贷资全累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%，同一控制人下的企业，合计获得委贷资金不得超过上述规定数额和比例。

9、股份有限公司监事会的职权有（）。Ⅰ.对独立董事执行公司职务的行为进行监督Ⅱ.检查公司命务Ⅲ.提议召开董事会会议Ⅳ.向股东大会会议提出提案Ⅴ.在董事会不履行召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会会议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:《 中华人民共和国公司法》第五十三条规定， 监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权:（1）检査公司财务.（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议。（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正。（4）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议。（5）向股东会会议提出提案。（6）依照本法笫一百五十 一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼。（7）)公 司章程规定的其他职权。笫一百一十条规定，代表 1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。

10、关于权证价格、标的证券价格和行权价格，下列说法正确的有（ ）。I.行权价格越低，认股权证的价值越高II.权证存续期越长，权证价值越大III.标的证券的价值越高，认股权证的价值越高IV.标的证券的价值越高，认股权证的价值越低V.标的证券的价格波动率越大，权证的价值越高【组合型选择题】

A.I、III、V

B.II、IV、V

C.I、II、III、V

D.I、II、IV、V

正确答案:C

答案解析:就认购权证来说，履约价格越低，权证的价值越高。因为履约价格越低，未来标的证券价格超过履约价格的可能性越高，认购权证的获利的可能性也越高。标的证券的价值越高，表示未来标的证券价格超过履约价格的可能性越大，认购权证的获利能力也越高。因此，认购权证的价值也越大。标的证券的价格波动率越大，未来标的价格上涨的可能性也越大，认购权证的获利可能性越大。因此认购权证的价值也越大。权证的存续期越长，价格的变动空间也越大。权证获利的可能性也越高。因此，权证的价值也越大。就认股权证来说，履约价格越高，权证的价值越高。