2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某上市公司发行股份购买乙境外公司，该项交易构成中国投资者对上市公司的战略投资，依据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法（修订）》的相关要求，下列事项发生的时间顺序正确的是（）。Ⅰ.上市公司董事会通过向外国投资者定向发行新股及公司章程修改草案的决议Ⅱ.上市公司股东大会通过向外国投资者定向发行新股及修改公司章程的决议Ⅲ.上市公司与外国投资者签订定向发行的合同Ⅳ.上市公司向所在地商务主管部门报送相关申请文件Ⅴ.重组方案的具体实施【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：战略投资涉及国家规定实施准入特别管理措施并通过上市公司定向发行方式实施的，按以下程序办理：（1）上市公司董事会通过向外国投资者定向发行新股及公司章程修改草案的决议；（2）上市公司股东大会通过向外国投资者定向发行新股及修改公司章程的决议；（3）上市公司与外国投资者签订定向发行的合同；（4）上市公司根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十六条向所在地商务主管部门报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定。经商务主管部门批准出具原则批复，并完成定向发行后，上市公司向商务主管部门申请核发外商投资企业批准证书。

2、A公司的流动负债为1亿元，且全部为银行贷款，现金与流动负债比为0.2，现借入5年期贷款5000万元偿还上述银行贷款，偿还后，现金与流动负债比为（）。【选择题】

A.0.4

B.0.3

C.0.2

D.0.1

正确答案:A

答案解析:偿还贷款前，由现金与流动负债比为 0.2，可知现金资产=0.2x10 000 = 2 000(万元），偿还贷款后的现金与流动负债比= 2 000/( 10 000 - 5 000) =0.4。

3、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。【选择题】

A.15%

B.10%

C.5%

D.3%

E.1%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据最新《公司法》第一百四十二条 公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：(一)减少公司注册资本;(二)与持有本公司股份的其他公司合并;(三)将股份用于员工持股计划或者股权激励;(四)股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份;(五)将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券;(六)上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。公司因前款第(一)项、第(二)项规定的情形收购本公司股份的，应当经股东大会决议;公司因前款第(三)项、第(五)项、第(六)项规定的情形收购本公司股份的，可以依照公司章程的规定或者股东大会的授权，经三分之二以上董事出席的董事会会议决议。公司依照本条第一款规定收购本公司股份后，属于第(一)项情形的，应当自收购之日起十日内注销；属于第(二)项、第(四)项情形的，应当在六个月内转让或者注销；属于第(三)项、第(五)项、第(六)项情形的，公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的百分之十，并应当在三年内转让或者注销。上市公司收购本公司股份的，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定履行信息披露义务。上市公司因本条第一款第(三)项、第(五)项、第(六)项规定的情形收购本公司股份的，应当通过公开的集中交易方式进行。公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

4、随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（ ）。 【选择题】

A.由低风险、低收益变为高风险、高收益

B.由高风险、低收益变为高风险、高收益

C.由低风险、高收益变为高风险、高收益

D.由高风险、低收益变为低风险、高收益

E.由高风险、高收益变为高风险、低收益

正确答案:B

答案解析:在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。

5、公开发行证券的公司应当在每个会计年度上半年结束之日起（ ）个月内编制半年度报告，并在该期限内将报告全文刊登于中国证监会指定的互联网网站，将半年度报告摘要刊登于至少1种中国证监会指定的报纸上。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.4

正确答案:B

答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号一一半年度报告的内容与格式》(2014年修订）第九条规定。公开发行证券的公司应当在每个会计年度上半年结束之日起2个月内编制半年度报告，并在该期限内将报告全文刊登于中国证监会指定的互联网网站，将半年度报告摘要刊登于至少1种中国证监会指定的报纸上。

6、净价报价的优点有（）。I.双方无需计算实际支付价格II.能够把利息累积因素从债券价格中剔除III.能更好地反映债券价格的波动程度IV.所见即所得，比较方便V.在债券报价的基础上无需考虑该债券自上次付息以来的累积应付利息【组合型选择题】

A.I、II

B.III、IV

C.IV、V

D.II、III

正确答案:D

答案解析:净价报价时，需要在债券报价的基础上加上该债券自上次付息以来的累积应付利息。 净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度，缺点是双方需要计算实际支付价格。

7、以下关于首次公开发行股票持续督导的表述正确的是（）。  Ⅰ.持续督导的期间自股票发行结束之日起计算，不是自证券上市之日起计算Ⅱ.持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成Ⅲ.保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因持续督导期届满而免除或者终止Ⅳ.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整会计年度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：持续督导的期间自证券上市之日起计算，不是自发行结束之日起计算；（选项Ⅰ错误）持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成；（选项Ⅱ正确）保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因持续督导期届满而免除或者终止；（选项Ⅲ正确）因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。（选项Ⅳ正确）

8、下列关于证券公司申请保荐机构资格应该具备的条件，说法错误的是（）。【选择题】

A.净资本不低于人民币5000万元

B.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员应不少于25人

C.保荐代表人不少于4人

D.注册资本不低于人民币1亿元

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，证券公司申请保荐业务资格，应当具备下列条件：（1）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（2）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（3）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（4）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（5）保荐代表人不少于4人；（6）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（7）中国证监会规定的其他条件。

9、关于我国资本市场的证券交易、结算等机构，以下说法正确的是（）。Ⅰ.证券交易所是实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院证券监督管理机构决定Ⅱ.证券登记结算机构是不以营利为目的的法人，其设立必须经国务院证券监督管理机构批准Ⅲ.证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人Ⅳ.全国中小企业股份转让系统的设立由国务院证券监督管理机构批准【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券交易所的设立和解散由国务院决定，而非证监会。股转系统公司由国务院批准设立，而非证监会批准。根据最新《证券法》（2019年修订）第96条，证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。 证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定。；（选项Ⅰ错误）根据最新《证券法》（2019年修订）第145条，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准；（选项Ⅱ正确）根据最新《证券法》（2019年修订）第164条，证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人；（选项Ⅲ正确）《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第二条规定：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所。（选项Ⅳ错误）

10、证券公司资产证券化的资产的托管机构可以是（）。Ⅰ.具有相关业务资格的商业银行Ⅱ.中国证券登记结算有限责任公司Ⅲ.具有托管业务资格的证券公司Ⅳ.中国证监会认可的其他资产托管机构托管【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券公司资产证券化业务管理规定》第五条  专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行（Ⅰ正确）、中国证券登记结算有限责任公司（Ⅱ正确）、具有托管业务资格的证券公司（Ⅲ正确）或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管（Ⅳ正确）。