2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、全国股份转让系统公司依法对（ ）进行审查，出具审查意见。 Ⅰ.股份公司股票挂牌申请 Ⅱ.定向发行申请 Ⅲ.主办券商推荐文件 Ⅳ.全国股份转让系统公司章程 Ⅴ.全国股份转让系统公司董事会、 监事会的议事规则【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第二十一条，全国股份转让系统公司依法对股份公司股票挂牌、定向发行等申请及主办券商推荐文件进行审查，出具审查意见。 全国股份转让系统公司应当与符合条件的股份公司签署挂牌协议，确定双方的权利义务关系。

2、公众公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，应当按要求编制和披露权益变动报告书、收购报告书或者要约收购报告书。以下说法正确的是（）。 I.信息披露义务人是多人的，可以口头约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送权益变动报告书、收购报告书或者要约收购报告书 II.信息披露义务人是多人的，可以书面约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送权益变动报告书、收购报告书或者要约收购报告书III.约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送权益变动报告书、收购报告书或者要约收购报告书的，各信息披露义务人应当对信息披露文件中涉及其自身的信息承担责任IV.约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送权益变动报告书、收购报告书或者要约收购报告书的，该代表应当对信息披露文件中涉及其自身的信息承担责任V.对信息披露文件中涉及的与多个信息披露义务人相关的信息，各信息披露义务人对相关部分承担连带责任【组合型选择题】

A.I、III、IV

B.II、IV、V

C.II、III、V

D. I、II、III、

正确答案:C

答案解析:根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第5号：权益变动报告书、收购报告书和要约收购报告书》第三条，信息披露义务人是多人的，可以书面形式约定由其中一人作为指定代表以共同名义负责统一编制和报送权益变动报告书、收购报告书或者要约收购报告书， 依照《收购办法》及本准则的规定披露相关信息，并同意授权指定代表在信息披露文件上签字、盖章。各信息披露义务人应当对信息披露文件中涉及其自身的信息承担责任，对信息披露文件中涉及的与多个信息披露义务人相关的信息，各信息披露义务人对相关部分承担连带责任。

3、律师事务所在从事证券业务时，为首次公开发行股票及上市出具法律意见，其所出具的法律意见应当由（）名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。【选择题】

A.2

B.3

C.4

D.5

E.7

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第二十四条规定，律师从事本办法第六条规定的证券法律业务，其所出具的法律意见应当由2名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。

4、间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（）。I.销售商品导致存货减少II.递延所得税负债减少III.固定资产报废的损失IV.计入在建工程的无形资产摊销V.贴现汇票的利息支出【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III

C.II、III、IV

D.III、IV、V

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目。其中计入在建工程或研发出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整（属于投资活动）；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用（如票据贴现息、现金折扣等）。I项为资产负债项目的贷方，II项为资产负债表借方，III项为利润减少，IV项和V项为不予调整项。

5、A公司是一家生产汽车的上市公司，B公司是一家生产汽车轮胎的上市公司，A公司占有B公司30%的股份。2011年8月，A公司同B公司签订了一份买卖合同，合同中约定A公司从B公司购买一批轮胎，该交易金额将占B公司最近1期经审计净资产绝对值的2%左右。根据规定，当A、B两公司金额在（   ）万元以上时，双方应当将该关联交易及时披露。【选择题】

A.30

B.300

C.500

D.1000

E.100

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第10. 2.4条，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。

6、李某和王某为甲公司的大股东，若其分别将所持甲公司部分股份转让给丙公司，致使丙公司在乙公司拥有权益的股份达到乙公司全部已发行股份的33%，同时有丙公司的控制权，则下列表述正确的有（）。Ⅰ.由于丙公司拥有权益的股份已超过乙公司已发行股份的30%，因此将触发对其他股东股份的全面要约收购Ⅱ.由于丙公司拥有权益的股份已超过乙公司已发行股份的30%，因此成为B公司实际控制人Ⅲ.如果丙公司预计无法在该项事实发生之日起30日内发出要约，则应将其所拥有的乙公司的股份减持至30%或30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告Ⅳ.如果丙公司将其所持股份减持至30%或30%以下之后，拟继续增持乙公司的股份，可以采取协议方式Ⅴ.丙公司应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：通过间接收购取得上市公司不同比例股份的处理方式有：（1）收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过一个上市公司已发行股份的5%，但未超过30%的，应当按照上市公司收购权益披露的有关规定办理；（2）收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式；拟依据有关规定申请豁免的，应当按照《上市公司收购管理办法》第四十八条的规定办理。收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约；（Ⅱ项错误）收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者30%以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式，所以应当采取要约方式；（Ⅳ项错误）依据有关规定申请豁免的，应当按照《上市公司收购管理办法》第四十八条的规定办理。（Ⅴ项错误）

7、以下关于上市公司分红的说法正确的有（）。Ⅰ.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%Ⅱ.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60%Ⅲ.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议Ⅳ.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：Ⅱ项，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%。

8、随着产业结构的高度化，在决定各国比较优势的因素中，资源禀赋作用在减弱，后天因素的作用逐步增强。所谓“后天因素”，包括（ ）。Ⅰ.政府的效率Ⅱ.市场机制完善的程度 Ⅲ.劳动者掌握知识与信息的能力 Ⅳ.受到政策影响的市场规模 Ⅴ.经济发达程度【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:后天因素的改善，可以弥补资源禀赋方面的劣势；而后天因素的劣势，则可能使资源禀赋方面的比较优势难以发挥。

9、(          ）又称“酸性测试比率"。【选择题】

A.流动比率

B.速动比率

C.保守速动比率

D.存货周转率

正确答案:B

答案解析:流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们（特别是短期债权人）还希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这个指标被称为“速动比率”，也被称为“酸性测试比率”，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。

10、下列关于债券价值分析的说法，正确的是（     ）。 【选择题】

A.基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本

B.在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下降，从而使债券的内在价值降低

C.通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失

D.当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低

正确答案:C

答案解析:市场利率是债券利率的替代物。在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低。当投资者投资于某种外币债券时，汇率的变化会使投资者的未来本币收入受到贬值损失。这些损失的可能性都必须在债券的定价中得到体现，使债券的到期收益率增加，债券的内在价值降低。