2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、保荐机构在推荐发行人首发上市前，应对（）进行上市辅导和培训。 I.发行人的董事 II.发行人的监事III.发行人的高级管理人员 IV.持股3%以上的股东V.实际控制人或法定代表人【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:《保荐办法》第二十五条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训。

2、下列关于股票估值的说法，正确的有（      ）。 Ⅰ.股票估值分为绝对估值和相对估值 Ⅱ.绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值 Ⅲ.绝对估值的方法有现金流贴现定价模型和B-S期权定价模型 Ⅳ.相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很可能上涨，使得指标回归对比系的平均值 Ⅴ.相对估值方法包括P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA估值法【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:股票估值分为绝对估值和相对估值绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值绝对估值的方法有现金流贴现定价模型和B-S期权定价模型相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很可能上涨，使得指标回归对比系的平均值相对估值方法包括P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA估值法

3、甲公司是乙公司的母公司，2021年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款，截至期末该批货物乙公司已向外销售了60%，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。则以下说法正确的是（）。Ⅰ.合并报表应确认收入8万元Ⅱ.合并报表应确认成本8万元Ⅲ.合并报表存货为1.2万元Ⅳ.合并报表应收账款5万元【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：Ⅰ项，向外销售部分取得销售收入为8万元，则合并报表应确认收入8万元；Ⅱ项，合并报表应确认成本=3*60%=1.8万元；Ⅲ项，合并报表存货=3*40%=1.2万元；Ⅳ项，合并报表应收账款为0。

4、一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（     ）。Ⅰ.公司股东权益的变更 Ⅱ.公司股利分配方式的变更 Ⅲ.公司增资扩股 Ⅳ.公司股票受到投资者追捧 Ⅴ.宏观经济走向和相关政策【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素。Ⅳ项属于影响股票投资价值的外部因素中的市场因素；Ⅴ项属于影响股票投资价值的外部因素中的宏观经济因素。

5、首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写？(  )Ⅰ. 主承销商的研究人员Ⅱ.分销商的研究人员 Ⅲ.保荐人的研究人员Ⅳ. 独立第三方研究机构的研究人员【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

6、下列关于证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务的说法中，正确的是（）。【选择题】

A.具备证券经纪业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展做市业务

B.证券公司开展做市业务，应通过专用证券账户进行，专用账户应向中国证券登记结算有限公司和全国中小企业股份转让系统公司报备

C.证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务前，应向中国证券业协会申请备案

D.具备证券投资顾问业务资格的证券公司可以申请在全国中小企业股份转让系统开展推荐业务

正确答案:B

答案解析:选项B正确：主办券商可在全国股转系统从事以下部分或全部业务：推荐业务、经纪业务、做市业务，以及全国股份转让系统公司规定的其他业务。在全国股份转让系统从事做市业务应具备证券自营业务资格；在全国股份转让系统从事推荐业务应具备证券承销与保荐业务资格。证券公司在全国股份转让系统开展业务前，应向全国股份转让系统公司申请备案。

7、全国股转系统某挂牌公司拟申请首次公开发行并在科创板上市，该公司在挂牌上市期间形成了“三类股东”，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》，下列关于信息的核査和披露的要求，正确的有（）。 Ⅰ.应核查确认公司控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东不属于“三类股东” Ⅱ.中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门的有效监管，并已按照规定履行审批、备案或报告程序，其管理人也依法注册登记 Ⅲ.发行人应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）披露“三类股东”相关过渡期安排，以及相关事项对发行人持续经营的影响，中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见Ⅳ.发行人应当按照要求对“三类股东”进行信息披露，保荐机构及律师应对控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机构及其签字人员是否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查并发表明确意见 Ⅴ.中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理安排，可确保符合现行锁定期和减持规则要求【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:发行人在全国股份转让系统桂牌期间 形成“三类股东”持有发行人股份的，中介机构和发行人应从以下方面核查披露相关信息：（1）核查确认公司控股股东、实际控制人、笫一大股东不属于“三类股东”。（Ⅰ项错误）（2）中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已按照规定放行审批、 备案或报告程序，其管理人也已依法注册登记。 （3）发行人应根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号）披露“三类股东”相关过渡期安排，以及相关事项对发行人持续经营的影响。中介机构应当对前述事项核查并发表明确意见。（4）发行人应当桉照要求对“三类股东”进行信息披露。保荐机构及律师应对控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机构及其签字人员是 否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查并发表明确意见。（5）中介机构应核查确认“三类股东”已作出合理安排，可确保符合现行锁定期和减持规则要求。

8、下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（）。Ⅰ.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高Ⅱ.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高Ⅲ.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高Ⅳ.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的债权价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。（Ⅲ错误）

9、（）是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。【选择题】

A.收付实现制

B.权责发生制

C.应收应付制

D.应计制

E.实收实付制

正确答案:A

答案解析:选项A正确：收付实现制是与权责发生制相对应的一种会计基础，它是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。

10、下列事项中，需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的有（）。Ⅰ.发行股票Ⅱ.首次公开发行股票并上市Ⅲ.上市公司发行新股Ⅳ.发行公司债券Ⅴ.上市公司发行可转换公司债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第二条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（Ⅱ正确）（2）上市公司发行新股、可转换公司债券；（Ⅲ、Ⅴ正确）（3）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。