2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产（或其母公司境外实有资产）总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。【选择题】

A.1；5

B.1；10

C.2；5

D.2；10

E.5；10

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条第二项，进行战略投资的外国投资者，境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。

2、根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定，律师事务所应保存其从事证券法律业务的工作底稿，且保存期限至少为（）年；中国证监会对保存期限另有规定的，从其规定。【选择题】

A.3

B.5

C.7

D.10

E.15

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第十九条规定，工作底稿由出具法律意见的律师事务所保存，保存期限不得少于7年；中国证监会对保存期限另有规定的，从其规定。

3、下列交易属于非货币性资产交换的有（）。【选择题】

A.甲以一批公允价值为75万元存货换取乙一台设备并支付25万元补价

B.甲以公允价值为100万元的准备持有至到期债券投资换取乙的无形资产，乙的无形资产公允价值120万元，甲向乙支付补价20万元

C.甲以账面价值为100万元的应收账款换取乙公允价值为120万元的机器设备，并向乙支付20万元补价

D.甲公司因购买乙公司一批货物500万元到期无法清偿，现以公允价值480万元的机器设备予以清偿，余款20万元不再支付

E.甲以公允价值为200万元的不准备持有至到期的债券投资换取乙一项专利技术，并向乙支付补价20万元

正确答案:E

答案解析:选项E符合题意：A，存货与设备均属于非货币性资产，补价÷交换的公允价值较大者=25÷100=25%，当补价比例≥25%时，不再属于非货币性资产交换；B和C，准备持有至到期债券投资、应收账款均属于货币性资产；D，属于债务重组情形，不属于非货币性资产交换

4、对创业板上市公司首次公开发行股票的发行人董事、监事和高级管理人员不应存在的情形有（）。Ⅰ.发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任Ⅱ.最近2年董事、高级管理人员发生重大变化Ⅲ.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的Ⅳ.发行人的董事被中国证监会采取证券市场禁人措施尚在禁入期Ⅴ.发行人的高级管理人员最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者最近1年内受到证券交易所公开谴责 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、V

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第二十五条的规定，发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：（1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（Ⅳ符合题意）（2）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；（Ⅴ符合题意）（3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。（Ⅲ符合题意）同时在创业板IPO关于主体资格这一块要求最近2年董事、高级管理人员没有发生重大变化。（Ⅱ符合题意）

5、上市公司独立董事连续（  ）次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。 【选择题】

A.2

B.3

C.5

D.7

正确答案:B

答案解析:根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》相关规定，独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。除了出现上述情况及《公司法》中规定的不得担任董事的情形外，独立董事在任期届满前不得无故被免职。提前免职的，上市公司应将其作为特别披露事项予以披露；被免职的独立董事认为公司的免职理由不当的，可以作出公开声明。 

6、公司乙发行5年期债券，半年付息一次，该债券的面值为100元，票面利率为10%，年必要收益率为10. 25%。则该债券的内在价值是（        ）元。【选择题】

A.99.04

B.118.96

C.120.36

D.147.58

正确答案:A

答案解析:根据债券内在价值的计算公式可得：

7、甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元每股、前20个交易日均价为8元每股，则以下公开发行定价符合规定的有（）。Ⅰ.7元Ⅱ.8.5元Ⅲ.5.5元Ⅳ.6元Ⅴ.8元【组合型选择题】

A.Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司证券发行管理办法》 第十三条第三款： 向不特定对象公开募集股份（简称“增发”），除符合本章第一节规定外，还应当符合以下规定：发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ正确）

8、上市公司董事会秘书违反《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）规定，深圳证券交易所视情节轻重给予（）处分。I.公开谴责II.通报批评 III.罚款IV.公开认定其不适合担任上市公司董事会秘书 V.警告【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、V

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第17. 3条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分：①通报批评，②公开谴责，③公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。以上第②项、 第③项处分可以并处。

9、下列说法符合我国现行新股发行制度的是（）。Ⅰ. 对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，参与该只股票网下申购、配售的股票配售对象不得参与网上申购，但仅参与该只股票网下报价的股票配售对象可以参与网上申购Ⅱ.发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1‰Ⅲ.证券公司客户定向资产管理专用证券账户，证券账户注册资料中”账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号玛”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购Ⅳ.对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当在募集资金到账后召开股东大会决定超过项目资金需要量部分的用途 Ⅴ.初步询价期间，原则上每一个询价对象只能提交一次报价，因特殊原因（如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等）需要调整报价的，应在申购平台填写具体原因【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三项，《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》近期改革措施章节规定：①优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开。 对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购；②对网上单个申购账户设定上限。发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的1‰。单个投资者只能使用一个合格账户申购新股；③对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当提前在招股说明书中披露用途。Ⅲ项，《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》第六条规定，证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中了“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。Ⅴ项，《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》第十六条规定，初步询价期间，网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价。

10、甲公司2010年末的经营现金流量净额为2000万元，利息费用为750万元，息税前利润为2400万元，股东权益8000万元，年初总负债为5400万元，年末总负债为5600万元。据此得出的计算结果错误的是（）。【选择题】

A.利息保障倍数为3.2

B.现金流量利息倍数为2.67

C.现金流量债务比41%

D.年末产权比率为70%

正确答案:C

答案解析:利息保障倍数＝息税前利润/利息费用＝2400/750=3.2；现金流量利息保障倍数＝经营现金流量净额/利息费用＝2000/750= 2. 67；现金流量债务比＝现金流量净额/债务总额＝2000/5600×100%=35. 71%；年末产权比率＝总负债/股东权益＝5600/8000×100%=70%。