2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、以下情形构成发行人IPO实质性障碍的有（）。Ⅰ.向控股股东的子公司采购，三年采购比例均不超过发行人采购金额的10%，但占被采购方营业收入的比例较高，为80%以上Ⅱ.最大客户持股4.9%，向其销售比例较高，且价格高于市场价Ⅲ.第一大客户销售额占比较高，是欧洲一个未上市家族企业，尽职调查所需相关资料无法取得Ⅳ.控股股东为发行人的一笔海外销售业务提供信用担保【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：关联交易不是禁止的，但要价格公允，程序合法合规。在以前的IPO过程中，证监会对关联交易的审核尺度已经太过了，已经不能用正常人的思维去考虑。占被采购方营业收入的80%，按照有利于IPO的角度出发，应该把这个控股股东的子公司收购到发行人，使发行人的业务向上游延伸；（选项Ⅰ符合题意）4.9%的股权比例，虽然不是主要股东，但售价过高，有向发行人输送利益的嫌疑，这个不好判断一定是构成障碍；（选项Ⅱ符合题意）无法判断第一大客户是否为关联方。（选项Ⅲ符合题意）

2、关于上市公司“五独立”的要求，下列描述不正确的是（）。【选择题】

A.上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位经批准可担任除董事以外的其他职务

B.控股股东高级管理人员兼任上市公司董事的，应保证有足够的时间和精力承担上市公司的工作

C.控股股东以非货币性资产出资的，应办理产权变更手续，明确界定该资产的范围

D.上市公司应按照有关法律、法规的要求建立健全的财务、会计管理制度，独立核算

E.上市公司人员应独立于控股股东

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据《上市公司治理准则》第二十三条规定，上市公司人员应独立于控股股东。上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他职务。

3、深圳证券交易所规定，上市公司出现下列（）情形的，为存在股票终止上市风险的公司。Ⅰ.出现可能导致公司解散的情形Ⅱ.因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌2个月Ⅲ.因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌3个月Ⅳ.未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告；且公司股票已停牌2个月Ⅴ.法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:退市风险警示、暂停上市、终止上市的规定上表所列终止上市的规定是强制终止上市的情形，2014年10月修订的股票上市规则增加了一种主动终止上市的情形。关于主动终止上市的情形，深交所主板、中小板、创业板及上交所的规定均相同，《深圳证券交易所股票上市规则》规定，上市公司出现下列情形之一的，可以向交易所申请终止其股票上市交易：（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在交易所上市交易、并决定不再在交易所交易；（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在交易所上市交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（3）上市公司股东大会决议解散；（4）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；（5）上市公司以终止公司股票上市为目的，向公司所有股东发出回购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（6）上市公司股东以终止公司股票上市为目的，向公司所有其他股东发出收购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（7）上市公司股东以外的其他收购以终止公司股票上市为目的，向公司所有股东发出收购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（8）中国证监会或交易所认可的其他主动终止上市情形。A股股票和B股股票同时在交易所上市交易的上市公司，依照上述规定申请主动终止上市的，如无特殊理由其A股股票和B股股票应当同时终止上市。(注：创业板无此规定)上市公司出现上述第（1）项、第（2）项规定情形的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，且经出席会议的除上市公司的董、监、高和单独或者合计持有上市公司5%以上股份的股东以外的其他股东所持表决权的2/3以上通过。

4、在招股说明书中，发行人应列表披露最近（）年及一期的流动比率、速动比率、资产负债率等。【选择题】

A.三

B.二

C.一

D.半

E.五

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2006年修订）第八十三条规定，发行人应列表披露最近三年及一期的流动比率、速动比率、资产负债率（母公司）、应收账款周转率、存货周转率、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益、净资产收益率、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例。除特别指出外，上述财务指标应以合并财务报表的数据为基础进行计算。其中，净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。

5、魏某是某上市公司的现任董事，该公司拟申请发行新股，则要求魏某及其他董事最近__个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近__个月内未受到过证券交易所的公开谴责。（）【选择题】

A.12；12

B.12；36

C.36；12

D.36；36

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司证券发行管理办法》第六条规定。公司拟申请发行新股，则要求董事最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。